宁波市证券投资基金业协会


						<p></p><div>
	<span style="margin: 0px; padding: 0px; max-width: 100%; font-family: -apple-system-font, BlinkMacSystemFont, &quot;Helvetica Neue&quot;, &quot;PingFang SC&quot;, &quot;Hiragino Sans GB&quot;, &quot;Microsoft YaHei UI&quot;, &quot;Microsoft YaHei&quot;, Arial, sans-serif; font-size: 17px; font-variant-numeric: normal; font-variant-east-asian: normal; letter-spacing: 0.544px; line-height: 29.75px; text-align: justify; text-indent: 2em; widows: 1; color: rgb(0, 0, 0); box-sizing: border-box !important; word-wrap: break-word !important;">&nbsp; &nbsp; &nbsp; 2018年是中国基金业发展20周年。20年栉风沐雨，20年砥砺奋进。经过20年发展，我国基金行业取得了丰硕的发展成果，但在发展的过程中也出现了一些困难与问题。为了对行业发展过程中的困难与问题进行思考，提出行业未来发展方向与建议，中国证券投资基金业协会（以下简称“协会”）、深圳证券交易所于7月19日在深圳联合举办“中国基金业20周年——发展中的思考与启示”主题论坛。来自中国证监会、</span><span style="margin: 0px; padding: 0px; max-width: 100%; font-family: -apple-system-font, BlinkMacSystemFont, &quot;Helvetica Neue&quot;, &quot;PingFang SC&quot;, &quot;Hiragino Sans GB&quot;, &quot;Microsoft YaHei UI&quot;, &quot;Microsoft YaHei&quot;, Arial, sans-serif; font-size: 17px; font-variant-numeric: normal; font-variant-east-asian: normal; letter-spacing: 0.544px; line-height: 29.75px; text-align: justify; text-indent: 34px; widows: 1; color: rgb(0, 0, 0); box-sizing: border-box !important; word-wrap: break-word !important;">中国证券登记结算有限责任公司</span><span style="margin: 0px; padding: 0px; max-width: 100%; font-family: -apple-system-font, BlinkMacSystemFont, &quot;Helvetica Neue&quot;, &quot;PingFang SC&quot;, &quot;Hiragino Sans GB&quot;, &quot;Microsoft YaHei UI&quot;, &quot;Microsoft YaHei&quot;, Arial, sans-serif; font-size: 17px; font-variant-numeric: normal; font-variant-east-asian: normal; letter-spacing: 0.544px; line-height: 29.75px; text-align: justify; text-indent: 2em; widows: 1; color: rgb(0, 0, 0); box-sizing: border-box !important; word-wrap: break-word !important;">、深圳证监局、深圳市金融办、香港投资基金公会、深圳市投资基金同业公会相关人员、公募基金管理人、托管银行、基金销售及评价机构等代表共300余人参加论坛。</span><br>
	&nbsp;</div>
<div style="text-align: center;">
	<img alt="" src="/uploads/180723/1-1PH31A616351.PNG" style="width: 725px; height: 482px;"></div>
<div>
	<span style="color: rgb(0, 0, 0); font-family: -apple-system-font, BlinkMacSystemFont, &quot;Helvetica Neue&quot;, &quot;PingFang SC&quot;, &quot;Hiragino Sans GB&quot;, &quot;Microsoft YaHei UI&quot;, &quot;Microsoft YaHei&quot;, Arial, sans-serif; font-size: 17px; font-variant-numeric: normal; font-variant-east-asian: normal; letter-spacing: 0.544px; line-height: 29.75px; text-align: justify; text-indent: 34px; widows: 1;">&nbsp; &nbsp; &nbsp; 协会党委副书记、纪委书记胡家夫出席论坛并致辞。胡家夫介绍了中国基金业20周年系列活动的整体工作进展情况。其中，在论坛方面，协会整体秉承“成就-思考-展望”的主线，全年计划开展三场主题论坛活动，本次论坛为第二场论坛，以“发展中的思考与启示”为主题。他表示，20年来，公募基金行业已经发展成为制度最健全、运作最规范、信托关系履行最彻底的资产管理业务形态，是投资者权益保护最为充分的大众理财行业。但是，行业在发展过程中仍存在诸多不容忽视的问题，值得我们认真思考并解决。本次论坛邀请多位从业经验丰富的演讲嘉宾，从自身实践出发，针对行业当前发展状况，客观务实的对行业发展过程中的问题和困难进行思考和阐述，深入探讨在资管转型背景下行业发展的方向与前景，希望能够通过论坛上的思考与讨论，树立更为科学、健康的发展理念，对中国基金行业未来的发展有所启示。深圳证券交易所副总经理王红出席论坛并致辞，她表示公募基金行业历经20年发展，已成为大众投资者最为青睐的投资工具之一，是维护市场稳定、推动市场发展、助力经济转型升级的重要力量。未来，深圳证券交易所将继续与基金行业共同努力，不断完善场内基金运行机制，推动场内基金的持续发展，为多层次资本市场建设，服务实体经济发展贡献力量。</span></div>
<div style="text-align: center;">
	<span style="color: rgb(0, 0, 0); font-family: -apple-system-font, BlinkMacSystemFont, &quot;Helvetica Neue&quot;, &quot;PingFang SC&quot;, &quot;Hiragino Sans GB&quot;, &quot;Microsoft YaHei UI&quot;, &quot;Microsoft YaHei&quot;, Arial, sans-serif; font-size: 17px; font-variant-numeric: normal; font-variant-east-asian: normal; letter-spacing: 0.544px; line-height: 29.75px; text-align: justify; text-indent: 34px; widows: 1;"><img alt="" src="/uploads/180723/1-1PH31AI6491.PNG" style="width: 725px; height: 484px;"></span></div>
<div>
	<p style="margin: 5px 0px 10px; padding: 0px; max-width: 100%; clear: both; min-height: 1em; color: rgb(51, 51, 51); font-variant-numeric: normal; font-variant-east-asian: normal; letter-spacing: 0.544px; text-indent: 2em; line-height: 1.75em; box-sizing: border-box !important; word-wrap: break-word !important;">
		<span style="color: rgb(0, 0, 0); font-family: -apple-system-font, BlinkMacSystemFont, &quot;Helvetica Neue&quot;, &quot;PingFang SC&quot;, &quot;Hiragino Sans GB&quot;, &quot;Microsoft YaHei UI&quot;, &quot;Microsoft YaHei&quot;, Arial, sans-serif; font-size: 17px; font-variant-numeric: normal; font-variant-east-asian: normal; letter-spacing: 0.544px; line-height: 29.75px; text-align: justify; text-indent: 34px; widows: 1;"><span style="margin: 0px; padding: 0px; max-width: 100%; box-sizing: border-box !important; word-wrap: break-word !important; color: rgb(0, 0, 0);">为弘扬优秀基金管理人的长期业绩，推动行业继续以长期投资、价值投资为核心，同时树立行业专业榜样，协会开展了优秀基金管理公司及管理层、优秀基金产品及管理团队、杰出专业人士的推选工作。协会副秘书长郑富仕在论坛上公布推选结果，深交所总经理王建军、协会党委副书记、纪委书记胡家夫、深圳证监局副局长左丁、深交所副总经理王红、济安金信董事长杨健共同为获选代表授予荣誉奖杯。</span></span></p>
	<p style="margin: 5px 0px 10px; padding: 0px; max-width: 100%; clear: both; min-height: 1em; color: rgb(51, 51, 51); font-variant-numeric: normal; font-variant-east-asian: normal; letter-spacing: 0.544px; text-indent: 2em; line-height: 1.75em; box-sizing: border-box !important; word-wrap: break-word !important;">
		<span style="color: rgb(0, 0, 0); font-family: -apple-system-font, BlinkMacSystemFont, &quot;Helvetica Neue&quot;, &quot;PingFang SC&quot;, &quot;Hiragino Sans GB&quot;, &quot;Microsoft YaHei UI&quot;, &quot;Microsoft YaHei&quot;, Arial, sans-serif; font-size: 17px; font-variant-numeric: normal; font-variant-east-asian: normal; letter-spacing: 0.544px; line-height: 29.75px; text-align: justify; text-indent: 34px; widows: 1;"><span style="margin: 0px; padding: 0px; max-width: 100%; box-sizing: border-box !important; word-wrap: break-word !important; color: rgb(0, 0, 0);">论坛从宏观、中观、微观层面分为 “大资管背景下行业发展的战略与布局”、“回归行业本源 助力实体经济发展”和“基金评价与销售业务的思考”三个主题发言环节。</span></span></p>
	<p style="margin: 5px 0px 10px; padding: 0px; max-width: 100%; clear: both; min-height: 1em; color: rgb(51, 51, 51); font-variant-numeric: normal; font-variant-east-asian: normal; letter-spacing: 0.544px; text-indent: 2em; line-height: 1.75em; box-sizing: border-box !important; word-wrap: break-word !important;">
		<span style="color: rgb(0, 0, 0); font-family: -apple-system-font, BlinkMacSystemFont, &quot;Helvetica Neue&quot;, &quot;PingFang SC&quot;, &quot;Hiragino Sans GB&quot;, &quot;Microsoft YaHei UI&quot;, &quot;Microsoft YaHei&quot;, Arial, sans-serif; font-size: 17px; font-variant-numeric: normal; font-variant-east-asian: normal; letter-spacing: 0.544px; line-height: 29.75px; text-align: justify; text-indent: 34px; widows: 1;"><span style="margin: 0px; padding: 0px; max-width: 100%; box-sizing: border-box !important; word-wrap: break-word !important; color: rgb(0, 0, 0);">论坛第一个环节由嘉实基金董事长赵学军主持，他介绍了该环节的主题并就大资管背景下基金管理公司战略与布局做了主题演讲，赵学军分析了海外资产管理业发展的重要趋势，指出我国公募基金行业存在人才流失、核心业务停滞、国际化业务进程缓慢等问题，并从改善金融监管、构建行业发展业态、基金管理公司核心业务的战略升级三个方面提出了解决建议。清华大学国家金融研究院副院长王娴就中国公募基金治理理念的坚守、发扬与重塑做了主题演讲并表示公募基金要坚守受人之托，代客理财的初心，履行受托职责，积极参与公司治理。泓德基金总经理王德晓就“人合”与“资合”——基金管理公司治理、股权结构与激励机制方面的探索与思考进行主题发言。大成基金总经理罗登攀就基金管理公司如何发挥专业优势与制度优势，更好实现吸引人才、培养人才、留住人才进行发言。</span></span></p>
	<p style="margin: 5px 0px 10px; padding: 0px; max-width: 100%; clear: both; min-height: 1em; color: rgb(51, 51, 51); font-variant-numeric: normal; font-variant-east-asian: normal; letter-spacing: 0.544px; text-indent: 2em; line-height: 1.75em; box-sizing: border-box !important; word-wrap: break-word !important;">
		<span style="color: rgb(0, 0, 0); font-family: -apple-system-font, BlinkMacSystemFont, &quot;Helvetica Neue&quot;, &quot;PingFang SC&quot;, &quot;Hiragino Sans GB&quot;, &quot;Microsoft YaHei UI&quot;, &quot;Microsoft YaHei&quot;, Arial, sans-serif; font-size: 17px; font-variant-numeric: normal; font-variant-east-asian: normal; letter-spacing: 0.544px; line-height: 29.75px; text-align: justify; text-indent: 34px; widows: 1;"><span style="margin: 0px; padding: 0px; max-width: 100%; box-sizing: border-box !important; word-wrap: break-word !important; color: rgb(0, 0, 0);">论坛第二个环节由易方达基金总经理刘晓艳主持，她介绍了该环节主题并就回归本源、助力实体经济做了主题演讲，刘晓艳表示应大力发展公募基金以促进直接融资，同时基金管理公司应注重提升研究能力和主动管理能力，切实发挥公募基金的定价功能，做好基金持有人和企业的纽带，引导社会资源合理配置到符合国家长期发展战略的领域中去。鹏华基金总经理邓召明就完善制度建设，建立公募基金参与公司治理的长效机制发表了观点。博时基金董事长张光华就公募基金如何更好拥抱金融新科技进行发言。华安基金总经理童威就构建更健康的产品结构体系进行了阐述。刘晓艳与上述嘉宾分别进行了提问互动。</span></span></p>
	<p style="margin: 5px 0px 10px; padding: 0px; max-width: 100%; clear: both; min-height: 1em; color: rgb(51, 51, 51); font-variant-numeric: normal; font-variant-east-asian: normal; letter-spacing: 0.544px; text-indent: 2em; line-height: 1.75em; box-sizing: border-box !important; word-wrap: break-word !important;">
		<span style="color: rgb(0, 0, 0); font-family: -apple-system-font, BlinkMacSystemFont, &quot;Helvetica Neue&quot;, &quot;PingFang SC&quot;, &quot;Hiragino Sans GB&quot;, &quot;Microsoft YaHei UI&quot;, &quot;Microsoft YaHei&quot;, Arial, sans-serif; font-size: 17px; font-variant-numeric: normal; font-variant-east-asian: normal; letter-spacing: 0.544px; line-height: 29.75px; text-align: justify; text-indent: 34px; widows: 1;"><span style="margin: 0px; padding: 0px; max-width: 100%; box-sizing: border-box !important; word-wrap: break-word !important; color: rgb(0, 0, 0);">论坛第三个环节由中欧基金董事长窦玉明主持。他介绍了该环节主题并就公募基金如何助力养老理财发表了看法。窦玉明表示，在富裕国家，个人账户是养老资金的重要来源，美国个人养老金主要投资公募股票基金。他对比了境内外基金管理公司的投资策略，指出大规模股票基金管理依赖基本面投资，未来我国权益投资应从比“快”向比“深”转变。南方基金总经理杨小松对基金业绩优异而持有人收益不理想问题进行了剖析，并提出了基金管理公司解决对策。晨星亚洲行政总裁张晓海就如何构建基金评价机构与行业发展的良性互动做了发言。招商银行财富管理部副总经理王洪栋就发展普惠金融，为行业提供更长期的资金支持，以长期投资助力居民财富稳步增值做了主题发言。Vanguard集团中国区总裁林晓东就美国公募基金销售渠道的趋势及探究进行了发言。窦玉明与上述嘉宾分别进行了提问互动。</span></span></p>
	<p style="margin: 5px 0px 10px; padding: 0px; max-width: 100%; clear: both; min-height: 1em; color: rgb(51, 51, 51); font-variant-numeric: normal; font-variant-east-asian: normal; letter-spacing: 0.544px; text-indent: 2em; line-height: 1.75em; box-sizing: border-box !important; word-wrap: break-word !important;">
		<span style="color: rgb(0, 0, 0); font-family: -apple-system-font, BlinkMacSystemFont, &quot;Helvetica Neue&quot;, &quot;PingFang SC&quot;, &quot;Hiragino Sans GB&quot;, &quot;Microsoft YaHei UI&quot;, &quot;Microsoft YaHei&quot;, Arial, sans-serif; font-size: 17px; font-variant-numeric: normal; font-variant-east-asian: normal; letter-spacing: 0.544px; line-height: 29.75px; text-align: justify; text-indent: 34px; widows: 1;"><span style="margin: 0px; padding: 0px; max-width: 100%; box-sizing: border-box !important; word-wrap: break-word !important; color: rgb(0, 0, 0);">协会副会长钟蓉萨进行总结发言。她首先对各位演讲嘉宾和与会人士表示感谢，并表示本次推选结果的公布，表达了对长期卓越者的敬意和感谢，也以此来传递为投资者创造长期最佳回报的行业理念和对未来超越历史的期待。她强调，任何评价方法都有其局限性，本次推选的核心目的是引导行业更加重视长期表现和长期价值创造能力，这是公募基金行业价值的根基；同时，透过评选结果能发现，科学、稳定的长期投资理念，先进的内部治理水平以及对投资者利益优先原则的坚守，是管理人长期卓越的主要因素。她在肯定行业发展成绩的同时指出了行业发展问题，一是股票型基金发展缓慢，投资工具属性弱化；二是资金流入流出波动大，缺少长期投资生态链条；三是投资运作短期化，很难建立竞争优势和品牌影响力。她认为，解决上述问题的根本出路，仍在于行业自身的供给侧结构性改革，一是要建设资产管理三层架构，优化行业生态。二是改革基金费率体系，推动销售机构与投资者利益保持一致。三是为私募基金管理人进入公募创造条件，完善长期投资制度环境。最后，她再次重申了受托责任的重要性，强调受托责任既是法律的根本要求，也是取信于投资者的根本前提。受托责任落实不了，行业就没有未来。只有承担责任、履行义务，才有每个人的未来，才有基金行业的未来。</span></span></p>
	<p style="margin: 5px 0px 10px; padding: 0px; max-width: 100%; clear: both; min-height: 1em; color: rgb(51, 51, 51); font-variant-numeric: normal; font-variant-east-asian: normal; letter-spacing: 0.544px; text-indent: 2em; line-height: 1.75em; box-sizing: border-box !important; word-wrap: break-word !important;">
		<span style="color: rgb(0, 0, 0); font-family: -apple-system-font, BlinkMacSystemFont, &quot;Helvetica Neue&quot;, &quot;PingFang SC&quot;, &quot;Hiragino Sans GB&quot;, &quot;Microsoft YaHei UI&quot;, &quot;Microsoft YaHei&quot;, Arial, sans-serif; font-size: 17px; font-variant-numeric: normal; font-variant-east-asian: normal; letter-spacing: 0.544px; line-height: 29.75px; text-align: justify; text-indent: 34px; widows: 1;"><span style="margin: 0px; padding: 0px; max-width: 100%; box-sizing: border-box !important; word-wrap: break-word !important; color: rgb(0, 0, 0);">本次论坛思考深入、讨论热烈，与会人士表示，将通过本次论坛认真审视自身问题与行业未来发展，争取以更好的姿态、更专业的水平服务广大投资者，迎接行业发展中的机遇与挑战。</span></span></p>
</div>
<br>
<p></p>
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回首总结二十载 知变奋进再出发——“中国基金业20周年：发展中的思考与启示

落实受托责任 将公募基金推向更高发展阶段——协会副会长钟蓉萨在“中国基

2018年度基金从业人员资格考试公告 (第7号)


						<p><span style="font-size:14px;">&nbsp;<span style="font-size:16px;">&nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp;近期，不法分子利用微信、微博、网络直播室、论坛、股吧、QQ等互联网工具或平台进行“非法荐股”活动有所抬头。这类非法活动的特点如下：一是不法分子通过微信（公众号、朋友圈、添加好友）、微博、论坛、股吧、QQ等，以“大数据诊股”“推荐黑马”“专家一对一指导”“无收益不收费”等夸张性宣传术语，或者鼓吹过往炒股“业绩”，招揽会员或者客户；二是投资者加入微信群、QQ群、网络直播室后，有自称“老师”“专家”“股神”“老法师”的人，以传授炒股经验、培训炒股技巧为名，实际上向投资者非法荐股，以获得“打赏费”“培训费”或者收取收益分成等方式牟利，也有的不法分子先免费推荐股票，然后借机邀请投资者加入“内部VIP群”或“VIP直播室”，宣称有更专业的“老师”提供更高端的服务，并以各种名目收取高额服务费；三是有一些不法分子以“荐股”为名，实际从事其他违法犯罪活动，如利用微信群、QQ群、网络直播室等实时喊单，指挥投资者同时买卖股票，涉嫌操纵市场，或者诱骗投资者参与现货交易（贵金属、艺术品、邮币卡等）或境外期货交易，牟取非法利益。这些非法活动花样繁多，欺骗性强，而不法分子往往无固定经营场所，流窜作案，有的甚至藏身境外，严重损害投资者利益和证券市场正常秩序。<br>
&nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; 在此提醒广大投资者，根据《证券法》《期货交易管理条例》《证券、期货投资咨询管理暂行办法》等法律法规规定，从事证券、期货投资咨询业务，必须依法取得中国证监会的业务许可；未经中国证监会许可，任何单位和个人均不得从事证券、期货投资咨询业务。请投资者选择合法证券期货经营机构，获取相关投资咨询服务，对各类“荐股”活动保持高度警惕，远离“非法荐股”活动，以免遭受财产损失。合法证券期货经营机构名单可在中国证监会、中国证券业协会、中国期货业协会网站查询。<br>
&nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; 同时提醒各互联网运营机构，根据《网络安全法》有关规定，网络运营者应当依法采取技术措施和其他必要措施，防范网络违法犯罪活动；加强对其用户发布的信息的管理，发现法律、行政法规禁止发布或传输的信息的，应当立即停止传输该信息，采取消除等处置措施，防止信息扩散。互联网运营机构要增强法律意识和风险意识，加强前端审查和实时监控，及时清理封堵“非法荐股”信息，从事“非法荐股”活动或为“非法荐股”活动提供便利将承担相应的法律责任。</span></span><br>
<span style="font-size:16px;">&nbsp;</span><br>
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警惕互联网“非法荐股”风险

纪律处分决定书（和合资产管理（上海）有限公司、袁锦滢、蒋毅尧、郭寒冰）


						<p></p><div style="text-align: center;">
	<img alt="" src="/uploads/180709/1-1PFZ93543636.PNG" style="width: 600px; height: 450px;"></div>
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	<div id="img-content" style="margin: 0px; padding: 0px; color: rgb(51, 51, 51); font-family: -apple-system-font, BlinkMacSystemFont, &quot;Helvetica Neue&quot;, &quot;PingFang SC&quot;, &quot;Hiragino Sans GB&quot;, &quot;Microsoft YaHei UI&quot;, &quot;Microsoft YaHei&quot;, Arial, sans-serif; font-size: medium; letter-spacing: 0.544px;">
		<div class="rich_media_content " id="js_content" lang="=&quot;en&quot;" style="margin: 0px; padding: 0px; overflow: hidden; font-size: 17px; word-wrap: break-word; text-align: justify; position: relative;">
			<p style="margin: 5px 0px 10px; padding: 0px; clear: both; letter-spacing: 0.544px; max-width: 100%; min-height: 1em; line-height: 1.75em; box-sizing: border-box !important; word-wrap: break-word !important;">
				&nbsp; &nbsp; &nbsp; 近日，证监会依法对刘晓东等人利用未公开信息交易案作出行政处罚，决定对刘晓东、杨威、李儒柏责令改正，对刘晓东处以70万元罚款，对杨威处以20万元罚款，对李儒柏处以10万元罚款；上海证监局依法对证券从业人员钟佳顺私下接受客户委托买卖证券案作出行政处罚，责令钟佳顺改正，给予警告，没收违法所得约3万元，并处以10万元罚款；深圳证监局依法对证券从业人员谢敏违法买卖股票案作出行政处罚，责令谢敏依法处理非法持有的股票，没收违法所得约13.6万元，并处以30万元罚款；安徽证监局依法对证券从业人员独轶私下接受客户委托买卖证券、借用他人账户从事股票交易案作出行政处罚，对独轶私下接受客户委托买卖证券的行为责令改正，给予警告，并处以10万元罚款，对独轶借用他人账户买卖股票行为处以6万元罚款。（行政处罚决定书详见证监会及相关证监局网站）</p>
			<p style="margin: 5px 0px 10px; padding: 0px; clear: both; letter-spacing: 0.544px; max-width: 100%; min-height: 1em; line-height: 1.75em; box-sizing: border-box !important; word-wrap: break-word !important;">
				　　上述案件中的私募基金“老鼠仓”案，系深圳市凡得基金管理有限公司（以下简称凡得基金）实际控制人刘晓东、投资经理杨威、交易员李儒柏利用因职务便利获取的未公开信息交易股票并从事相关的交易活动，违反了《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称《证券投资基金法》）第123条第1款、《私募投资基金监督管理暂行办法》（以下简称《私募管理办法》）（证监会令105号）第23条第（5）项规定，我会依据《证券投资基金法》第123条第1款实施行政处罚。近年来，随着私募基金行业快速发展，私募“老鼠仓”案件数量逐步上升。私募基金“老鼠仓”行为违反了基金管理人的信义义务，且与公募基金相比隐蔽性更强，如何有效打击、遏制该类违法行为，是证监会执法关注的重点。现行法律法规已经明确了对私募基金“老鼠仓”的监管规则，根据《证券投资基金法》第二条规定，本法既适用于公募基金，也适用于私募基金。同时，我会依照《证券投资基金法》第三十一条授权出台的《私募管理办法》第二十三条第（五）项明确规定私募基金管理人及其从业人员不得利用未公开信息从事相关交易活动，第四十条特别规定，私募证券基金管理人及其从业人员违反《证券投资基金法》有关规定的，按照《证券投资基金法》处罚。《证券投资基金法》第一百二十三条所规定的罚则既适用于公募基金管理人及其从业人员，也适用于私募基金管理人及其从业人员。</p>
			<p style="margin: 5px 0px 10px; padding: 0px; clear: both; letter-spacing: 0.544px; max-width: 100%; min-height: 1em; line-height: 1.75em; box-sizing: border-box !important; word-wrap: break-word !important;">
				　　我会将继续坚持依法、全面、从严监管的原则，无论公募基金还是私募基金的“老鼠仓”违法行为，一律按照上述规定严厉打击。</p>
		</div>
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<p></p>
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证监会对4宗案件作出行政处罚

将私募基金行业自律推向更高水平 —— 洪磊会长在“2018青岛·中国财富论坛”

中基协发布外商私募管理人登记备案填报说明（2018年6月）

中基协要求补签13项投资者声明风险揭示书并上传及热门问题解答一览


						<p></p><p style="margin: 0px; padding: 0px; max-width: 100%; clear: both; min-height: 1em; color: rgb(51, 51, 51); font-family: -apple-system-font, BlinkMacSystemFont, &quot;Helvetica Neue&quot;, &quot;PingFang SC&quot;, &quot;Hiragino Sans GB&quot;, &quot;Microsoft YaHei UI&quot;, &quot;Microsoft YaHei&quot;, Arial, sans-serif; font-size: 17px; letter-spacing: 0.544px; box-sizing: border-box !important; word-wrap: break-word !important; text-align: center;">
	<span style="font-size:14px;">&nbsp; &nbsp; &nbsp;&nbsp;<img alt="" src="/uploads/180706/1-1PF6094401637.PNG" style="width: 725px; height: 434px;"></span></p>
<p style="margin: 0px; padding: 0px; max-width: 100%; clear: both; min-height: 1em; color: rgb(51, 51, 51); font-family: -apple-system-font, BlinkMacSystemFont, &quot;Helvetica Neue&quot;, &quot;PingFang SC&quot;, &quot;Hiragino Sans GB&quot;, &quot;Microsoft YaHei UI&quot;, &quot;Microsoft YaHei&quot;, Arial, sans-serif; font-size: 17px; letter-spacing: 0.544px; box-sizing: border-box !important; word-wrap: break-word !important;">
	<span style="font-size:14px;">&nbsp; &nbsp; &nbsp;&nbsp;</span><span style="font-size: 14px; letter-spacing: 0.544px;">近日，证监会在深圳资本市场学院举办全系统行政处罚工作会议暨依法行政（处罚）培训班。证监会党委委员、副主席阎庆民出席会议并讲话。</span></p>
<p style="margin: 0px; padding: 0px; max-width: 100%; clear: both; min-height: 1em; color: rgb(51, 51, 51); font-family: -apple-system-font, BlinkMacSystemFont, &quot;Helvetica Neue&quot;, &quot;PingFang SC&quot;, &quot;Hiragino Sans GB&quot;, &quot;Microsoft YaHei UI&quot;, &quot;Microsoft YaHei&quot;, Arial, sans-serif; font-size: 17px; letter-spacing: 0.544px; text-align: justify; box-sizing: border-box !important; word-wrap: break-word !important;">
	<span style="font-size:14px;">　　会议进一步深入学习贯彻习近平新时代中国特色社会主义思想和党的十九大精神，总结了党的十八大以来证监会行政处罚工作的成果和经验，分析研判了新时代行政处罚工作面临的形势和挑战，部署了当前及今后一段时期的重点工作任务。</span></p>
<p style="margin: 0px; padding: 0px; max-width: 100%; clear: both; min-height: 1em; color: rgb(51, 51, 51); font-family: -apple-system-font, BlinkMacSystemFont, &quot;Helvetica Neue&quot;, &quot;PingFang SC&quot;, &quot;Hiragino Sans GB&quot;, &quot;Microsoft YaHei UI&quot;, &quot;Microsoft YaHei&quot;, Arial, sans-serif; font-size: 17px; letter-spacing: 0.544px; text-align: justify; box-sizing: border-box !important; word-wrap: break-word !important;">
	<span style="font-size:14px;">　　阎庆民强调，党的十八大以来资本市场改革发展的经验充分证明，只有在习近平新时代中国特色社会主义思想统领下，我们才能走好新时代行政执法的“长征路”，中国特色资本市场才能实现由大变强，行稳致远。要增强“四个意识”，坚决维护习近平总书记在党中央和全党的核心地位、坚决维护党中央权威和集中统一领导，始终在思想上政治上行动上同以习近平同志为核心的党中央保持高度一致，不忘初心、牢记使命、奋发进取、敢于担当，以永远在路上的执着不断巩固并扩大行政处罚工作取得的阶段性胜利战果，继续增强行政处罚依法全面从严的压倒性态势，锐意展现行政处罚工作新担当新作为。</span></p>
<p style="margin: 0px; padding: 0px; max-width: 100%; clear: both; min-height: 1em; color: rgb(51, 51, 51); font-family: -apple-system-font, BlinkMacSystemFont, &quot;Helvetica Neue&quot;, &quot;PingFang SC&quot;, &quot;Hiragino Sans GB&quot;, &quot;Microsoft YaHei UI&quot;, &quot;Microsoft YaHei&quot;, Arial, sans-serif; font-size: 17px; letter-spacing: 0.544px; text-align: justify; box-sizing: border-box !important; word-wrap: break-word !important;">
	<span style="font-size:14px;">　　阎庆民指出，党的十八大以来，特别是在2015年中央对证监会巡视之后，会系统行政处罚战线的全体同志在习近平新时代中国特色社会主义思想指引下，紧紧围绕证监会党委关于中央巡视反馈意见整改的各项工作要求，牢牢把握执法工作的政治属性，不断提高政治站位，增强“四个意识”，坚定“四个自信”，始终做到“四个服从”，忠诚履职尽责，坚持严格规范公正文明执法，行政处罚数量、罚没金额和市场禁入人数连年创新高。2015年至2017年三年间，分别作出行政处罚决定177件、218件和224件，罚没款金额分别达11.03亿元、42.83亿元和74.79亿元，市场禁入分别为21人次、38人次和44人次。今年上半年，证监会行政处罚工作开局良好，全系统共作出159项行政处罚决定，比去年同期增长41%，罚没款金额63.94亿元，在去年同期基础上再创新高，市场禁入20人次。法律的公平正义得到彰显，市场环境得到有效净化，监管公信力大幅提高，证监会形象得以重塑，行政处罚依法全面从严的压倒性态势已经形成。</span></p>
<p style="margin: 0px; padding: 0px; max-width: 100%; clear: both; min-height: 1em; color: rgb(51, 51, 51); font-family: -apple-system-font, BlinkMacSystemFont, &quot;Helvetica Neue&quot;, &quot;PingFang SC&quot;, &quot;Hiragino Sans GB&quot;, &quot;Microsoft YaHei UI&quot;, &quot;Microsoft YaHei&quot;, Arial, sans-serif; font-size: 17px; letter-spacing: 0.544px; text-align: justify; box-sizing: border-box !important; word-wrap: break-word !important;">
	<span style="font-size:14px;">　　阎庆民强调，行政处罚战线取得的这些成绩来之不易，经验弥足珍贵，需要我们长期坚持，不断发扬光大。具体来说，要做到五个“始终坚持”。一是要始终坚持高举中国特色社会主义伟大旗帜，牢记执法工作的政治使命和政治责任，坚定行政执法的人民性、政治性。二是要始终坚持抓党建和作风建设，打造行政处罚“精兵劲旅”。三是要始终坚持尊崇法治，不断提高依法行政的能力和水平。四是要始终坚持抓专业能力建设，练就高强执法本领。五是要始终坚持从意识形态的高度抓新闻宣传，唱响行政执法主旋律、坚守新闻舆论主阵地。</span></p>
<p style="margin: 0px; padding: 0px; max-width: 100%; clear: both; min-height: 1em; color: rgb(51, 51, 51); font-family: -apple-system-font, BlinkMacSystemFont, &quot;Helvetica Neue&quot;, &quot;PingFang SC&quot;, &quot;Hiragino Sans GB&quot;, &quot;Microsoft YaHei UI&quot;, &quot;Microsoft YaHei&quot;, Arial, sans-serif; font-size: 17px; letter-spacing: 0.544px; text-align: justify; box-sizing: border-box !important; word-wrap: break-word !important;">
	<span style="font-size:14px;">　　阎庆民深入分析了行政处罚工作面临的形势和挑战，对下一步工作提出七个“一以贯之”的要求：抓党建和作风建设要一以贯之，压实主体责任，敢抓敢管，真管真严。抓依法行政要一以贯之，厉行法治，在执法精细化上聚焦发力。保持依法全面从严的执法高压态势要一以贯之，铁腕执法，重典治乱，让严惩重罚成为执法常态。抓执法统一性协调性要一以贯之，确保全系统执法一个拳头打出去，一个标准管市场。抓执法科技化要一以贯之，用高科技武装执法队伍，促进执法手段、执法技术、执法能力“迭代升级”。抓执法宣传要一以贯之，加大以案说法宣传力度，提高警示震慑效果。抓队伍建设要一以贯之，广聚天下英才，讲担当、重担当，确保党的监管事业后继有人，兴旺发达。行政处罚战线要以习近平新时代中国特色社会主义思想为统领，更加紧密地团结在以习近平同志为核心的党中央周围，牢记使命、敢于担当，不断巩固并持续扩大业已取得的战果，为建设富有国际竞争力的中国特色资本市场做出新的更大的贡献。</span></p>
<p style="margin: 0px; padding: 0px; max-width: 100%; clear: both; min-height: 1em; color: rgb(51, 51, 51); font-family: -apple-system-font, BlinkMacSystemFont, &quot;Helvetica Neue&quot;, &quot;PingFang SC&quot;, &quot;Hiragino Sans GB&quot;, &quot;Microsoft YaHei UI&quot;, &quot;Microsoft YaHei&quot;, Arial, sans-serif; font-size: 17px; letter-spacing: 0.544px; text-align: justify; box-sizing: border-box !important; word-wrap: break-word !important;">
	<span style="font-size:14px;">　　在之后的依法行政（处罚）培训中，来自全国人大、最高人民法院、北京市高级人民法院、上海市第一中级人民法院的专家及证监会处罚委负责人为学员授课，培训内容涉及宪法修订与依法治国、证券期货领域刑事司法、行政执法、行政诉讼及行政处罚案件审理工作焦点问题等内容。证监会相关部门、各派出机构、系统单位的负责同志及业务骨干、新闻媒体的代表共计150余人参加培训。</span></p>
<p></p>
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证监会举办行政处罚工作会议暨依法行政（处罚）培训班

宁波市证券期货业协会


                             <div ><table  border="0" cellpadding="0" cellspacing="0"><tbody><tr><td  align="center"><b>“理性投资 从我做起”宁波市证券期货业马拉松赛开跑</b></td></tr><tr><td  align="center">新闻来源：宁波证券期货业协会&nbsp;&nbsp;  发布人：宁波证券期货业协会&nbsp;&nbsp;  点击率：6785&nbsp;&nbsp;  发布日期：2018.06.28</td></tr><tr><td  align="left" valign="top"><div ><img src="/upload/article/201806/2e2c1e12-0f64-4da6-8411-e93bf3dd6f68.png" ></div><div ><p>5月26日上午，2018宁波市证券期货业1/4马拉松赛冒雨在宁波镇海九龙湖顺利举行。宁波证监局、宁波上市公司协会、宁波市证券投资基金业协会、宁波股权交易中心以及辖区100余家证券、期货、基金经营机构的近400人参赛。</p><p>宁波证监局局长田向阳在活动现场致辞时说，开展投资者保护工作犹如参加马拉松，不仅要跑得快，更要跑得稳、跑得长久，也要有恒心和毅力，这样才有可能取得成绩。今年以来，辖区证券期货业以“理性投资&nbsp;从我做起”为主题，开展了为期两个月的投资者教育专项活动，围绕这个主题做了大量工作。投资者保护工作并非一朝一夕就能完成，它是一项长期的系统性工程，我们还有很长的路要走，投资者教育永远在路上。</p><p>参赛选手身着印有“理性投资&nbsp;从我做起”的橙色宣传T恤，在起跑枪声中出发，选手们在环湖赛道上奔跑，挥舞着队旗，你追我赶、并肩作战、奋力前行。10公里赛段沿途悬挂着理性投资宣传横幅10条，向投资者传递理性投资理念。扑面而来的清新空气和沿途迷人的风景，也使选手们体会到马拉松的魅力。随行医护人员和赛道补给站为大家提供了保障服务。在热烈的欢呼声中，迎来了选手撞线的时刻，队友们在终点处致以热烈的掌声。</p><p>在活动现场，浙商证券宁波分公司证券期货投资者教育基地、光大证券浙江分公司等机构向过往群众发放投资者保护宣传手册6000余份，普及投资专业知识，为投资者现场答疑。活动现场还放置投资风险警示问答、典型案例等宣传展板7块，帮助投资者充分识别投资风险，提高辨别非法证券期货活动的能力。</p><p>本次活动为辖区证券、期货、基金经营机构与投资者搭建了沟通交流的平台，引导广大投资者正确认识资本市场，树立长期投资、价值投资、理性投资理念，营造健康的投资文化氛围。</p><p>以马拉松赛形式开展“理性投资&nbsp;从我做起”专项活动，也是贯彻落实证监会加强投资者教育工作要求，以多样化形式开展投资者保护宣传的具体举措。在两个月专项活动期间，组织开展了“理性投资&nbsp;从我做起”投资者走进上市公司、3.15投资者权益保护等主题宣传活动；辖区市场主体以征文比赛、宣传动画展播、图文信息推送、案例展示、媒体宣传、举办座谈会等方式，开展了丰富多彩的投资者教育主题宣传活动。</p><p>&nbsp;</p></div></td></tr></tbody></table></div>

                       

“理性投资 从我做起”宁波市证券期货业马拉松赛开跑


						<p></p><p style="margin: 5px 0px 0px; padding: 0px; max-width: 100%; clear: both; min-height: 1em; color: rgb(51, 51, 51); font-family: -apple-system-font, BlinkMacSystemFont, &quot;Helvetica Neue&quot;, &quot;PingFang SC&quot;, &quot;Hiragino Sans GB&quot;, &quot;Microsoft YaHei UI&quot;, &quot;Microsoft YaHei&quot;, Arial, sans-serif; font-size: 17px; letter-spacing: 0.544px; text-align: justify; box-sizing: border-box !important; word-wrap: break-word !important;">
	<span style="margin: 0px; padding: 0px; max-width: 100%; box-sizing: border-box !important; word-wrap: break-word !important; text-indent: 2em;">各位嘉宾：</span></p>
<p style="margin: 5px 0px 0px; padding: 0px; max-width: 100%; clear: both; min-height: 1em; color: rgb(51, 51, 51); font-family: -apple-system-font, BlinkMacSystemFont, &quot;Helvetica Neue&quot;, &quot;PingFang SC&quot;, &quot;Hiragino Sans GB&quot;, &quot;Microsoft YaHei UI&quot;, &quot;Microsoft YaHei&quot;, Arial, sans-serif; font-size: 17px; letter-spacing: 0.544px; text-align: justify; text-indent: 2em; box-sizing: border-box !important; word-wrap: break-word !important;">
	<span style="margin: 0px; padding: 0px; max-width: 100%; box-sizing: border-box !important; word-wrap: break-word !important; text-indent: 2em;">下午好！谢谢主办方中欧基金和协办方中国基金报的邀请。我谨代表中国证券投资基金业协会对本次论坛的召开表示衷心祝贺，对各界同仁在中国养老金事业上付出的努力致以诚挚的敬意！</span></p>
<p style="margin: 5px 0px 0px; padding: 0px; max-width: 100%; clear: both; min-height: 1em; color: rgb(51, 51, 51); font-family: -apple-system-font, BlinkMacSystemFont, &quot;Helvetica Neue&quot;, &quot;PingFang SC&quot;, &quot;Hiragino Sans GB&quot;, &quot;Microsoft YaHei UI&quot;, &quot;Microsoft YaHei&quot;, Arial, sans-serif; font-size: 17px; letter-spacing: 0.544px; text-align: justify; text-indent: 2em; box-sizing: border-box !important; word-wrap: break-word !important;">
	<span style="margin: 0px; padding: 0px; max-width: 100%; box-sizing: border-box !important; word-wrap: break-word !important; text-indent: 2em;">4月2日，五部委联合发布了《关于开展个人税收递延型商业养老保险试点的通知》，上海市、福建省（含厦门市）和苏州工业园区成为个人税收递延型商业养老保险试点地区，这是我国养老金发展史上的里程碑，意味着养老金第三支柱建设从理论走向实践。第三支柱面向个人，从缴费、投资到领取，需要金融机构提供全生命周期的服务，服务的质量和便捷性直接关系个人的参与率和个人养老金保值增值的效果。上海市是我国重要的金融中心，从上海市开始试点，有利于更好地发挥金融机构在个人养老金生态的作用。</span></p>
<p style="margin: 5px 0px 0px; padding: 0px; max-width: 100%; clear: both; min-height: 1em; color: rgb(51, 51, 51); font-family: -apple-system-font, BlinkMacSystemFont, &quot;Helvetica Neue&quot;, &quot;PingFang SC&quot;, &quot;Hiragino Sans GB&quot;, &quot;Microsoft YaHei UI&quot;, &quot;Microsoft YaHei&quot;, Arial, sans-serif; font-size: 17px; letter-spacing: 0.544px; text-align: justify; text-indent: 2em; box-sizing: border-box !important; word-wrap: break-word !important;">
	<span style="margin: 0px; padding: 0px; max-width: 100%; box-sizing: border-box !important; word-wrap: break-word !important; text-indent: 2em;">以基金业为例，截至2018年1季度末，上海的基金管理人一共有57家，占基金管理人总数的44%，管理资产规模4万亿元。今年是基金业诞生20周年，公募基金的诸多发展成果，将有助于建设“普惠、透明、可持续的个人养老金生态”。第一，公募基金已经有6亿投资者，成为普惠金融的重要代表。这些投资者已经培养了自主投资的习惯，第三支柱制度如果能激励这6亿基金投资者参与，将有助于极大地提高第三支柱的覆盖率。第二，公募基金建立了相对完善的制度规范，逐日盯市、每日估值，产品投向清晰，运作透明。个人积累了多少养老金，一目了然，有利于更好的做好退休储备，这也是境外的个人养老金主要投向公募基金的重要原因。第三，公募基金以投资管理为主业，总体上实现良好收益，自开放式基金成立以来至2017年底，偏股型基金年化收益率平均为16.5%，债券型基金年化收益率平均为7.2%，公募基金也是境内外各类养老金的主要投资管理人。良好的投资管理能力有利于养老金长期保值增值，提升养老金的可持续性，更好地满足老百姓的退休生活需要。</span></p>
<p style="margin: 5px 0px 0px; padding: 0px; max-width: 100%; clear: both; min-height: 1em; color: rgb(51, 51, 51); font-family: -apple-system-font, BlinkMacSystemFont, &quot;Helvetica Neue&quot;, &quot;PingFang SC&quot;, &quot;Hiragino Sans GB&quot;, &quot;Microsoft YaHei UI&quot;, &quot;Microsoft YaHei&quot;, Arial, sans-serif; font-size: 17px; letter-spacing: 0.544px; text-align: justify; text-indent: 2em; box-sizing: border-box !important; word-wrap: break-word !important;">
	<span style="margin: 0px; padding: 0px; max-width: 100%; box-sizing: border-box !important; word-wrap: break-word !important; text-indent: 2em;">按照试点通知要求，试点期间，证监会将做好养老账户管理、公募基金类产品等相关工作。希望上海的基金管理人、托管人和基金销售机构等各类金融机构深入思考，主动参与，配合人社部门、财政部门等政策制定部门做好研究论证，为明年有序扩大参与金融机构和产品范围，将公募基金纳入投资范围做好相关准备工作，共建个人养老金的良好生态！</span></p>
<p style="margin: 5px 0px 0px; padding: 0px; max-width: 100%; clear: both; min-height: 1em; color: rgb(51, 51, 51); font-family: -apple-system-font, BlinkMacSystemFont, &quot;Helvetica Neue&quot;, &quot;PingFang SC&quot;, &quot;Hiragino Sans GB&quot;, &quot;Microsoft YaHei UI&quot;, &quot;Microsoft YaHei&quot;, Arial, sans-serif; font-size: 17px; letter-spacing: 0.544px; text-align: justify; text-indent: 2em; box-sizing: border-box !important; word-wrap: break-word !important;">
	<span style="margin: 0px; padding: 0px; max-width: 100%; box-sizing: border-box !important; word-wrap: break-word !important; text-indent: 2em;">谢谢！</span></p>
<p></p>
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共建普惠 透明 可持续的个人养老金生态 —— 协会副秘书长郑富仕在2018中欧基

让粤港澳大湾区成为引领核心技术突破的创新高地 —— 全国政协副主席、民建


						<p></p><div style="text-align: center;">
	<img alt="" src="/uploads/180614/1-1P614135UVI.PNG" style="width: 725px; height: 406px;"></div>
<p style="margin: 5px 0px 10px; padding: 0px; max-width: 100%; clear: both; min-height: 1em; color: rgb(51, 51, 51); font-family: -apple-system-font, BlinkMacSystemFont, &quot;Helvetica Neue&quot;, &quot;PingFang SC&quot;, &quot;Hiragino Sans GB&quot;, &quot;Microsoft YaHei UI&quot;, &quot;Microsoft YaHei&quot;, Arial, sans-serif; font-size: 17px; letter-spacing: 0.544px; text-align: justify; text-indent: 2em; line-height: 1.75em; box-sizing: border-box !important; word-wrap: break-word !important;">
	<span style="margin: 0px; padding: 0px; max-width: 100%; box-sizing: border-box !important; word-wrap: break-word !important; text-indent: 2em;">2018</span><span style="margin: 0px; padding: 0px; max-width: 100%; box-sizing: border-box !important; word-wrap: break-word !important; text-indent: 2em;">年6月13日，2018第二届陆家嘴资产证券化论坛在上海召开，中国证券投资基金业协会（以下简称协会）党委书记、会长洪磊参加会议并发表致辞。</span></p>
<p style="margin: 5px 0px 10px; padding: 0px; max-width: 100%; clear: both; min-height: 1em; color: rgb(51, 51, 51); font-family: -apple-system-font, BlinkMacSystemFont, &quot;Helvetica Neue&quot;, &quot;PingFang SC&quot;, &quot;Hiragino Sans GB&quot;, &quot;Microsoft YaHei UI&quot;, &quot;Microsoft YaHei&quot;, Arial, sans-serif; font-size: 17px; letter-spacing: 0.544px; text-align: justify; text-indent: 2em; line-height: 1.75em; box-sizing: border-box !important; word-wrap: break-word !important;">
	洪磊会长指出，十八大以来，创新、协调、绿色、开放、共享成为经济发展主旋律，经济结构、投资结构迎来根本性变革。REITs集合社会资金，通过持有具有稳定现金流的优质不动产，为低风险偏好投资者提供分红型产品。同时，通过REITs的证券化过程，为开发型企业提供了资金退出机制，从而为新的项目开发提供了资本金。因此，REITs是经济结构调整的新型重要工具，发展REITs也是资本市场供给侧改革的重要内容。</p>
<p style="margin: 5px 0px 10px; padding: 0px; max-width: 100%; clear: both; min-height: 1em; color: rgb(51, 51, 51); font-family: -apple-system-font, BlinkMacSystemFont, &quot;Helvetica Neue&quot;, &quot;PingFang SC&quot;, &quot;Hiragino Sans GB&quot;, &quot;Microsoft YaHei UI&quot;, &quot;Microsoft YaHei&quot;, Arial, sans-serif; font-size: 17px; letter-spacing: 0.544px; text-align: justify; text-indent: 2em; line-height: 1.75em; box-sizing: border-box !important; word-wrap: break-word !important;">
	洪磊会长指出，我国REITs面临基础资产信用不独立，无法摆脱“刚性兑付”；制度环境滞后，缺少统一的市场化运作环境；缺少综合性行业税制安排；资产持有成本和资金成本过高，权益型投资回报率不足等问题。应当从以下几方面探索推动REITs的发展。一是<strong style="margin: 0px; padding: 0px; max-width: 100%; box-sizing: border-box !important; word-wrap: break-word !important;">比照CDR做法，先行制定REITs管理办法</strong>。二是<strong style="margin: 0px; padding: 0px; max-width: 100%; box-sizing: border-box !important; word-wrap: break-word !important;">坚持回归本源，打破刚性兑付，加强管理人和投资者教育</strong>。三是<strong style="margin: 0px; padding: 0px; max-width: 100%; box-sizing: border-box !important; word-wrap: break-word !important;">加快税制综合改革试点，在直接投融资领域取消流转税，建立以企业和个人所得税为主的直接税制，在REITs层面实现税收穿透</strong>。</p>
<p style="margin: 5px 0px 10px; padding: 0px; max-width: 100%; clear: both; min-height: 1em; color: rgb(51, 51, 51); font-family: -apple-system-font, BlinkMacSystemFont, &quot;Helvetica Neue&quot;, &quot;PingFang SC&quot;, &quot;Hiragino Sans GB&quot;, &quot;Microsoft YaHei UI&quot;, &quot;Microsoft YaHei&quot;, Arial, sans-serif; font-size: 17px; letter-spacing: 0.544px; text-align: justify; text-indent: 2em; line-height: 1.75em; box-sizing: border-box !important; word-wrap: break-word !important;">
	洪磊会长表示，鉴于私募基金投资范围由投资基金合同约定，协会将进一步明确私募REITs产品的备案标准，提高备案效率。私募REITs产品应当满足以下基本条件：一是<strong style="margin: 0px; padding: 0px; max-width: 100%; box-sizing: border-box !important; word-wrap: break-word !important;">以有真实现金流的项目为投资标的</strong>；二是<strong style="margin: 0px; padding: 0px; max-width: 100%; box-sizing: border-box !important; word-wrap: break-word !important;">封闭运行，确保基础资产权益的真实转移和法律隔离</strong>；三是<strong style="margin: 0px; padding: 0px; max-width: 100%; box-sizing: border-box !important; word-wrap: break-word !important;">基础资产只能初次证券化，不再衍生新的证券</strong>；四是<strong style="margin: 0px; padding: 0px; max-width: 100%; box-sizing: border-box !important; word-wrap: break-word !important;">原始权益人变现的资金投向应符合国家产业政策</strong>。协会将积极协调市场各方力量认真研究，推动REITs健康发展，更好地服务于经济社会发展大局。</p>
<p></p>
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洪磊会长在2018第二届陆家嘴资产证券化论坛上就我国REITs发展现状、问题与出路


						<p></p><div id="img-content" style="margin: 0px; padding: 0px; color: rgb(51, 51, 51); font-family: -apple-system-font, BlinkMacSystemFont, &quot;Helvetica Neue&quot;, &quot;PingFang SC&quot;, &quot;Hiragino Sans GB&quot;, &quot;Microsoft YaHei UI&quot;, &quot;Microsoft YaHei&quot;, Arial, sans-serif; font-size: medium; letter-spacing: 0.544px;">
	<div class="rich_media_content " id="js_content" lang="=&quot;en&quot;" style="margin: 0px; padding: 0px; overflow: hidden; font-size: 17px; word-wrap: break-word; text-align: justify; min-height: 350px; position: relative;">
		<p style="margin: 0px; padding: 0px; max-width: 100%; clear: both; min-height: 1em; box-sizing: border-box !important; word-wrap: break-word !important; text-align: center;">
			&nbsp; &nbsp; &nbsp; <img alt="" src="/uploads/180614/1-1P614135242J7.PNG" style="width: 725px; height: 445px;"></p>
		<p style="margin: 0px; padding: 0px; max-width: 100%; box-sizing: border-box !important; word-wrap: break-word !important; clear: both; min-height: 1em;">
			&nbsp; &nbsp; &nbsp; 根据内地与香港资本市场跨境执法合作机制安排，中国证监会和香港证监会于6月11日召开了第六次执法合作工作会议，通报两地近期执法工作进展情况，研究双方加强线索发现、信息通报、执法协同、培训交流的相关工作。</p>
		<p style="margin: 0px; padding: 0px; max-width: 100%; box-sizing: border-box !important; word-wrap: break-word !important; clear: both; min-height: 1em;">
			　　会议认为，加强内地和香港证券期货执法合作是打击跨境操纵市场等违法行为的重要机制，是维护两地股票市场交易互联互通机制平稳运行的重要保障，是促进内地与香港资本市场双向开放与健康发展的重要基础。2017年以来，按照依法全面从严监管的工作方针，两地证监会在深化执法合作方面做了大量工作，开展各类跨境执法合作事项176件，在双方执法合作框架及各方积极协助下，成功查办了涉嫌利用沪港通账户操纵内地上市股票的典型案件。</p>
		<p style="margin: 0px; padding: 0px; max-width: 100%; box-sizing: border-box !important; word-wrap: break-word !important; clear: both; min-height: 1em;">
			　　会议通报了近期两地执法合作情况，就进一步强化执法合作机制进行了深入探讨。一是完善跨境违法违规线索发现机制，加大跨境操纵市场等违法线索的发现力度。二是细化涉及两地上市证券（A+H股）的查处通报和执法衔接机制，做好信息沟通、调查协同、经验总结等有关工作。三是强化两地执法经验交流和人员联合培训，为提升两地执法人员跨境执法合作水平提供有力支持。</p>
		<p style="margin: 0px; padding: 0px; max-width: 100%; box-sizing: border-box !important; word-wrap: break-word !important; clear: both; min-height: 1em;">
			　　下一步，两会将在《内地与香港股票市场交易互联互通机制下中国证监会与香港证监会加强监管执法合作备忘录》项下，继续提高在市场监察、线索通报、协助调查等方面的合作水平，密切关注市场波动变化，密切关注跨境违法违规动向，密切关注两地账户异常联动，严厉打击跨境操纵市场等违法行为，共同维护两地资本市场健康稳定发展。</p>
		<div>
			&nbsp;</div>
	</div>
</div>
<br>
<p></p>
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