宁波市证券投资基金业协会


						<p></p><div id="img-content" style="margin: 0px; padding: 0px; color: rgb(51, 51, 51); font-family: -apple-system-font, BlinkMacSystemFont, &quot;Helvetica Neue&quot;, &quot;PingFang SC&quot;, &quot;Hiragino Sans GB&quot;, &quot;Microsoft YaHei UI&quot;, &quot;Microsoft YaHei&quot;, Arial, sans-serif; font-size: medium; font-variant-numeric: normal; font-variant-east-asian: normal; letter-spacing: 0.544px; line-height: 25.6px; widows: 1;">
	<div class="rich_media_content " id="js_content" style="margin: 0px; padding: 0px; overflow: hidden; font-size: 17px; word-wrap: break-word; text-align: justify;">
		<p style="margin: 0px; padding: 0px; max-width: 100%; box-sizing: border-box !important; word-wrap: break-word !important; clear: both; min-height: 1em;">
			　&nbsp; &nbsp;2018年9月13日，清理整顿各类交易场所部际联席会议（以下简称联席会议）在北京组织召开交易场所清理整顿工作专题会议。会议通报了各类交易场所清理整顿工作的总体形势和面临的主要问题，听取了重点地区有关清理整顿工作情况通报，并就下一步清理整顿工作的重点任务和工作措施进行了研商部署。联席会议召集人、证监会主席刘士余作了讲话。</p>
		<p style="margin: 0px; padding: 0px; max-width: 100%; box-sizing: border-box !important; word-wrap: break-word !important; clear: both; min-height: 1em;">
			　　会议认为，清理整顿“回头看”工作开展以来，在各地区各部门共同努力下，交易场所违法违规、无序扩张、风险蔓延的势头得到有效遏制，市场秩序明显好转。一批违法违规交易场所得到平稳处置，一些违法犯罪活动分子受到严厉打击，部分地区已显露的风险得到化解，交易场所监管制度逐步健全完善，一批运作规范的交易场所得以更好发挥服务实体经济的作用。</p>
		<p style="margin: 0px; padding: 0px; max-width: 100%; box-sizing: border-box !important; word-wrap: break-word !important; clear: both; min-height: 1em;">
			　　会议指出，在清理整顿“回头看”工作取得积极成效的同时，也要清醒地看到，后续工作面临一些遗留问题尚待下大力气解决。部分交易场所违法违规交易虽已关停，但风险处置工作任务依然繁重；部分交易场所存在的风险隐患亟待化解；违法违规交易活动滋生的条件仍然存在；交易场所过多过滥的现象尚未根本得到扭转；涉及交易场所的信访投诉数量依然不少。要始终保持高度警惕，严防交易场所违规问题死灰复燃。</p>
		<p style="margin: 0px; padding: 0px; max-width: 100%; box-sizing: border-box !important; word-wrap: break-word !important; clear: both; min-height: 1em;">
			　　会议强调，各地区各部门要深入贯彻落实党的十九大精神，按照中央经济工作会议、全国金融工作会议部署要求，进一步提高政治站位和行动自觉，牢固树立“四个意识”，坚定“四个自信”，践行“两个坚决维护”，从防范化解金融风险、维护社会稳定安全、服务实体经济大局出发，切实提高对交易场所清理整顿工作政治属性和国家属性的认识，进一步增强责任感和紧迫感，思想上不懈怠，工作上不松劲，各司其职，各尽其责，加强协同，发扬连续作战精神，全面决胜清理整顿各类交易场所攻坚战。</p>
		<p style="margin: 0px; padding: 0px; max-width: 100%; box-sizing: border-box !important; word-wrap: break-word !important; clear: both; min-height: 1em;">
			　　会议要求，各地区要在前期工作的基础上，进一步摸清辖区内各类交易场所尤其是遗留问题较为严重、风险处置难度较大的交易场所情况，逐家研究论证遗留问题处置方案，细化工作措施，有序推进各类交易场所风险化解工作。联席会议成员单位、有关部门要积极采取措施，指导各地区的清理整顿和遗留问题化解工作。</p>
		<p style="margin: 0px; padding: 0px; max-width: 100%; box-sizing: border-box !important; word-wrap: break-word !important; clear: both; min-height: 1em;">
			　　会议要求，各地区要坚持底线思维，讲究方式方法，稳妥推进交易场所清理整顿和遗留问题处置工作，防范处置风险的风险，确保不发生系统性区域性金融风险，切实维护社会稳定。各地区各部门要坚持标本兼治，建立健全交易场所规范发展的长效机制，彻底扭转“劣币驱逐良币”局面，推动交易场所走上健康发展的道路。</p>
		<p style="margin: 0px; padding: 0px; max-width: 100%; box-sizing: border-box !important; word-wrap: break-word !important; clear: both; min-height: 1em;">
			　　会议强调，今年是全面贯彻落实党的十九大精神的开局之年，是改革开放四十周年。新时代要有新作为，新征程要有新担当。各地区各部门要以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，打好交易场所清理整顿攻坚战，稳妥有序推进交易场所遗留问题化解工作，全面完成清理整顿任务，健全完善长效监管机制，切实将党中央、国务院防控化解金融风险的要求落到实处，为维护国家金融稳定和社会安全、促进供给侧结构性改革和服务实体经济作出更大贡献，向党和人民交上满意的答卷。</p>
		<p style="margin: 0px; padding: 0px; max-width: 100%; box-sizing: border-box !important; word-wrap: break-word !important; clear: both; min-height: 1em;">
			　　会议由证监会副主席阎庆民主持。联席会议部分成员单位和有关部门相关司局负责同志，部分省市人民政府副秘书长、地方金融管理部门负责同志参加会议。</p>
	</div>
</div>
<br>
<p></p>
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</div></div>
					

【证监会发布】联席会议组织召开交易场所清理整顿工作专题会议

落实行业信义义务 保护投资者合法权益——协会党委书记、会长洪磊在首届“

新时代下的指数化投资——协会党委委员、副会长钟蓉萨在第十二届指数与指数


						<p><span style="color: rgb(51, 51, 51); font-family: -apple-system-font, BlinkMacSystemFont, &quot;Helvetica Neue&quot;, &quot;PingFang SC&quot;, &quot;Hiragino Sans GB&quot;, &quot;Microsoft YaHei UI&quot;, &quot;Microsoft YaHei&quot;, Arial, sans-serif; font-size: 17px; letter-spacing: 0.544px; text-align: justify; text-indent: 34px; background-color: rgb(252, 252, 252);">&nbsp; &nbsp; &nbsp; <span style="font-size:16px;">进一步加强非法证券期货活动警示宣传，提升宣传工作的日常化和规范化，切实提升投资者风险防范意识，保护投资者合法权益。</span></span><br>
<span style="font-size: 16px; text-indent: 32px;">&nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp;理性投资，谨慎决策，远离非法证券咨询，保护自身财产安全。&nbsp; &nbsp;</span>
</p><div>
	<span style="font-size:16px;"><span style="text-indent: 32px;">&nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp;投资者在接受证券投资咨询时，可从中国证券业协会网站核实相关机构和相关人员是否具备证券投资咨询业务资格。</span></span></div>
<div style="text-align: center;">
	<br>
	<span style="font-size: 16px; text-indent: 32px;"><embed align="middle" allowfullscreen="true" allowscriptaccess="always" height="400" quality="high" src="https://imgcache.qq.com/tencentvideo_v1/playerv3/TPout.swf?max_age=86400&amp;v=20161117&amp;vid=z0707t56t9i&amp;auto=0" type="application/x-shockwave-flash" width="480"></span></div>
<p></p>
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【投资者教育】理性投资，谨慎决策


						<p></p><div>
	<span style="color: rgb(51, 51, 51); font-family: -apple-system-font, BlinkMacSystemFont, &quot;Helvetica Neue&quot;, &quot;PingFang SC&quot;, &quot;Hiragino Sans GB&quot;, &quot;Microsoft YaHei UI&quot;, &quot;Microsoft YaHei&quot;, Arial, sans-serif; font-size: 17px; letter-spacing: 0.544px; text-align: justify; text-indent: 34px;">&nbsp; &nbsp; &nbsp; 进一步加强非法证券期货活动警示宣传，提升宣传工作的日常化和规范化，切实提升投资者风险防范意识，保护投资者合法权益。</span></div>
<div style="text-align: center;">
	<br>
	<span style="color: rgb(51, 51, 51); font-family: -apple-system-font, BlinkMacSystemFont, &quot;Helvetica Neue&quot;, &quot;PingFang SC&quot;, &quot;Hiragino Sans GB&quot;, &quot;Microsoft YaHei UI&quot;, &quot;Microsoft YaHei&quot;, Arial, sans-serif; font-size: 17px; letter-spacing: 0.544px; text-align: justify; text-indent: 34px;"><embed align="middle" allowfullscreen="true" allowscriptaccess="always" height="400" quality="high" src="https://imgcache.qq.com/tencentvideo_v1/playerv3/TPout.swf?max_age=86400&amp;v=20161117&amp;vid=j0707muyrel&amp;auto=0" type="application/x-shockwave-flash" width="480">&nbsp;</span></div>
<p></p>
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</div></div>
					

【投资者教育】坚持理性投资，远离非法配资


						<p><span style="color: rgb(51, 51, 51); font-family: -apple-system-font, BlinkMacSystemFont, &quot;Helvetica Neue&quot;, &quot;PingFang SC&quot;, &quot;Hiragino Sans GB&quot;, &quot;Microsoft YaHei UI&quot;, &quot;Microsoft YaHei&quot;, Arial, sans-serif; font-size: 17px; letter-spacing: 0.544px; text-align: justify; text-indent: 34px; background-color: rgb(252, 252, 252);">&nbsp; &nbsp; &nbsp; 进一步加强非法证券期货活动警示宣传，提升宣传工作的日常化和规范化，切实提升投资者风险防范意识，保护投资者合法权益。</span><br>
</p><div style="text-align: center;">
	<span style="color: rgb(51, 51, 51); font-family: -apple-system-font, BlinkMacSystemFont, &quot;Helvetica Neue&quot;, &quot;PingFang SC&quot;, &quot;Hiragino Sans GB&quot;, &quot;Microsoft YaHei UI&quot;, &quot;Microsoft YaHei&quot;, Arial, sans-serif; font-size: 17px; letter-spacing: 0.544px; text-align: justify; text-indent: 34px; background-color: rgb(252, 252, 252);"><embed align="middle" allowfullscreen="true" allowscriptaccess="always" height="400" quality="high" src="https://imgcache.qq.com/tencentvideo_v1/playerv3/TPout.swf?max_age=86400&amp;v=20161117&amp;vid=j0776aavycm&amp;auto=0" type="application/x-shockwave-flash" width="480"></span></div>
<p></p>
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</div></div>
					

【投资者教育】警惕高利诱惑，远离非法集资 农村篇


						<p></p><div>
	<span style="color: rgb(51, 51, 51); font-family: -apple-system-font, BlinkMacSystemFont, &quot;Helvetica Neue&quot;, &quot;PingFang SC&quot;, &quot;Hiragino Sans GB&quot;, &quot;Microsoft YaHei UI&quot;, &quot;Microsoft YaHei&quot;, Arial, sans-serif; font-size: 17px; letter-spacing: 0.544px; text-align: justify; text-indent: 34px; background-color: rgb(252, 252, 252);">&nbsp; &nbsp; &nbsp; 进一步加强非法证券期货活动警示宣传，提升宣传工作的日常化和规范化，切实提升投资者风险防范意识，保护投资者合法权益。</span></div>
<div style="text-align: center;">
	<br>
	<span style="color: rgb(51, 51, 51); font-family: -apple-system-font, BlinkMacSystemFont, &quot;Helvetica Neue&quot;, &quot;PingFang SC&quot;, &quot;Hiragino Sans GB&quot;, &quot;Microsoft YaHei UI&quot;, &quot;Microsoft YaHei&quot;, Arial, sans-serif; font-size: 17px; letter-spacing: 0.544px; text-align: justify; text-indent: 34px; background-color: rgb(252, 252, 252);"><embed align="middle" allowfullscreen="true" allowscriptaccess="always" height="400" quality="high" src="https://imgcache.qq.com/tencentvideo_v1/playerv3/TPout.swf?max_age=86400&amp;v=20161117&amp;vid=r054871nhzr&amp;auto=0" type="application/x-shockwave-flash" width="480"></span></div>
<br>
<p></p>
<div class="download1" hidden=""><div class="nyrp5">
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【投资者教育】警惕高利诱惑，远离非法集资 利字篇

【协会动态】私募股权投资基金与国家科技创新峰会在鹭岛成功举办

《浙江省地方金融条例（征求意见稿）》出炉！


						<p></p><p style="margin: 0px; padding: 0px; max-width: 100%; clear: both; min-height: 1em; color: rgb(51, 51, 51); font-family: -apple-system-font, BlinkMacSystemFont, &quot;Helvetica Neue&quot;, &quot;PingFang SC&quot;, &quot;Hiragino Sans GB&quot;, &quot;Microsoft YaHei UI&quot;, &quot;Microsoft YaHei&quot;, Arial, sans-serif; font-size: 17px; font-variant-numeric: normal; font-variant-east-asian: normal; letter-spacing: 0.544px; line-height: 27.2px; widows: 1; text-align: center; box-sizing: border-box !important; word-wrap: break-word !important;">
	<img alt="" src="/uploads/180911/1-1P91109122c52.PNG" style="width: 725px; height: 545px;"></p>
<p style="margin: 5px 0px 10px; padding: 0px; max-width: 100%; clear: both; min-height: 1em; color: rgb(51, 51, 51); font-family: -apple-system-font, BlinkMacSystemFont, &quot;Helvetica Neue&quot;, &quot;PingFang SC&quot;, &quot;Hiragino Sans GB&quot;, &quot;Microsoft YaHei UI&quot;, &quot;Microsoft YaHei&quot;, Arial, sans-serif; font-size: 17px; font-variant-numeric: normal; font-variant-east-asian: normal; letter-spacing: 0.544px; text-indent: 0em; widows: 1; line-height: 1.75em; box-sizing: border-box !important; word-wrap: break-word !important;">
	<span style="margin: 0px; padding: 0px; max-width: 100%; box-sizing: border-box !important; word-wrap: break-word !important; text-indent: 2em; text-align: justify;">各位领导、各位来宾：</span></p>
<p style="margin: 5px 0px 10px; padding: 0px; max-width: 100%; clear: both; min-height: 1em; color: rgb(51, 51, 51); font-family: -apple-system-font, BlinkMacSystemFont, &quot;Helvetica Neue&quot;, &quot;PingFang SC&quot;, &quot;Hiragino Sans GB&quot;, &quot;Microsoft YaHei UI&quot;, &quot;Microsoft YaHei&quot;, Arial, sans-serif; font-size: 17px; font-variant-numeric: normal; font-variant-east-asian: normal; letter-spacing: 0.544px; text-align: justify; widows: 1; text-indent: 2em; line-height: 1.75em; box-sizing: border-box !important; word-wrap: break-word !important;">
	大家下午好！欢迎来到私募股权投资基金与国家科技创新峰会，同时也是协会“私享汇”活动鹭岛专场。在此，我谨代表中国证券投资基金业协会，向出席峰会的各位领导、各位来宾表示热烈的欢迎！2017年以来，协会积极发挥平台与资源优势，实施“私募+”工程，组织多次投融资对接“私享汇”活动，引导私募股权及创业投资基金投向国家重点布局的战略性新兴产业领域。今年7月，协会与国科控股共同签署了“私募+科创”战略合作备忘录，双方就私募基金支持国家战略科技产业创新达成合作共识，共同推动科技与资本融合，促进创新资本形成和创新发展进程。借此机会，我想就私募股权与创业投资基金的作用与发展分享几点看法，供大家参考。</p>
<p style="margin: 5px 0px 10px; padding: 0px; max-width: 100%; clear: both; min-height: 1em; color: rgb(51, 51, 51); font-family: -apple-system-font, BlinkMacSystemFont, &quot;Helvetica Neue&quot;, &quot;PingFang SC&quot;, &quot;Hiragino Sans GB&quot;, &quot;Microsoft YaHei UI&quot;, &quot;Microsoft YaHei&quot;, Arial, sans-serif; font-size: 17px; font-variant-numeric: normal; font-variant-east-asian: normal; letter-spacing: 0.544px; text-align: justify; widows: 1; text-indent: 2em; line-height: 1.75em; box-sizing: border-box !important; word-wrap: break-word !important;">
	<strong style="margin: 0px; padding: 0px; max-width: 100%; box-sizing: border-box !important; word-wrap: break-word !important;">一、创新资本形成能力是现代金融体系的核心能力</strong></p>
<p style="margin: 5px 0px 10px; padding: 0px; max-width: 100%; clear: both; min-height: 1em; color: rgb(51, 51, 51); font-family: -apple-system-font, BlinkMacSystemFont, &quot;Helvetica Neue&quot;, &quot;PingFang SC&quot;, &quot;Hiragino Sans GB&quot;, &quot;Microsoft YaHei UI&quot;, &quot;Microsoft YaHei&quot;, Arial, sans-serif; font-size: 17px; font-variant-numeric: normal; font-variant-east-asian: normal; letter-spacing: 0.544px; text-align: justify; widows: 1; text-indent: 2em; line-height: 1.75em; box-sizing: border-box !important; word-wrap: break-word !important;">
	金融体系有两大基本类型，一是以银行提供间接融资为主导的金融中介体系，二是以资本市场提供直接融资为主导的金融市场体系。创新发展有两种基本路径，一是渐进式改良，基于自主积累或引进吸收，在自己比较优势领域不断降低成本、提高效率；二是颠覆性创新，从无到有创造新的生产边界，推动供给侧经济革命。理论与实证研究表明，金融中介和金融市场在金融资源组织、配置方面各有千秋，但间接融资更加适合渐进的技术改良，而直接融资在支持颠覆性技术创新上更具优势。资本市场能够提供更加充裕而持久的风险资本，而能够承担风险的资本才是技术创新最需要的资本。从全球经验看，一国股权融资越发达，越能促进技术变革和创新发展。</p>
<p style="margin: 5px 0px 10px; padding: 0px; max-width: 100%; clear: both; min-height: 1em; color: rgb(51, 51, 51); font-family: -apple-system-font, BlinkMacSystemFont, &quot;Helvetica Neue&quot;, &quot;PingFang SC&quot;, &quot;Hiragino Sans GB&quot;, &quot;Microsoft YaHei UI&quot;, &quot;Microsoft YaHei&quot;, Arial, sans-serif; font-size: 17px; font-variant-numeric: normal; font-variant-east-asian: normal; letter-spacing: 0.544px; text-align: justify; widows: 1; text-indent: 2em; line-height: 1.75em; box-sizing: border-box !important; word-wrap: break-word !important;">
	我国已经走到创新发展的关键路口，认清创新发展路径，构建有利于创新资本形成的现代金融体系是当前最迫切的任务。传统间接融资体系虽然能够支持改良式创新，但有可能落入路径依赖的陷阱：一是技术依赖陷阱，因技术基础薄弱，始终后发制于人；二是制度依赖陷阱，创新发展与金融体系既相互依赖，又相互“锚定”。如果金融体系风险承担能力不足，无法支撑广泛的技术创新，创新发展就被“锚定”在局部、有限的改良。因此，从大国竞争和创新发展的根本需要出发，应当把创新资本形成作为首要目标，推动现代金融体系建设。</p>
<p style="margin: 5px 0px 10px; padding: 0px; max-width: 100%; clear: both; min-height: 1em; color: rgb(51, 51, 51); font-family: -apple-system-font, BlinkMacSystemFont, &quot;Helvetica Neue&quot;, &quot;PingFang SC&quot;, &quot;Hiragino Sans GB&quot;, &quot;Microsoft YaHei UI&quot;, &quot;Microsoft YaHei&quot;, Arial, sans-serif; font-size: 17px; font-variant-numeric: normal; font-variant-east-asian: normal; letter-spacing: 0.544px; text-align: justify; widows: 1; text-indent: 2em; line-height: 1.75em; box-sizing: border-box !important; word-wrap: break-word !important;">
	<strong style="margin: 0px; padding: 0px; max-width: 100%; box-sizing: border-box !important; word-wrap: break-word !important;">二、私募基金是创新资本形成的重要载体</strong></p>
<p style="margin: 5px 0px 10px; padding: 0px; max-width: 100%; clear: both; min-height: 1em; color: rgb(51, 51, 51); font-family: -apple-system-font, BlinkMacSystemFont, &quot;Helvetica Neue&quot;, &quot;PingFang SC&quot;, &quot;Hiragino Sans GB&quot;, &quot;Microsoft YaHei UI&quot;, &quot;Microsoft YaHei&quot;, Arial, sans-serif; font-size: 17px; font-variant-numeric: normal; font-variant-east-asian: normal; letter-spacing: 0.544px; text-align: justify; widows: 1; text-indent: 2em; line-height: 1.75em; box-sizing: border-box !important; word-wrap: break-word !important;">
	创新资本形成既可以来自企业的自我积累，也可以来自外部风险投资。从宏观层面看，我国还没有在主要产业类别上形成系统的技术创造能力，也没有形成足够的专业化分工，更缺少鼓励创新、支持创新的制度环境和承担风险、宽容失败的创新文化。私募股权与创业投资基金恰恰是一种系统的股权投资活动，能够有效挖掘各类技术创新、产业创新，通过承担风险，获取创新成功的平均收益，已经成为我国创新资本形成的重要载体。截至2018年二季度末，私募基金累计投资于未上市未挂牌企业股权、新三板企业股权和再融资项目数量达9.09万个，为实体经济形成股权资本金5.13万亿元；其中，投向境内未上市未挂牌企业股权项目存续规模达4.11万亿元，较2017年末增长20.8%。</p>
<p style="margin: 5px 0px 10px; padding: 0px; max-width: 100%; clear: both; min-height: 1em; color: rgb(51, 51, 51); font-family: -apple-system-font, BlinkMacSystemFont, &quot;Helvetica Neue&quot;, &quot;PingFang SC&quot;, &quot;Hiragino Sans GB&quot;, &quot;Microsoft YaHei UI&quot;, &quot;Microsoft YaHei&quot;, Arial, sans-serif; font-size: 17px; font-variant-numeric: normal; font-variant-east-asian: normal; letter-spacing: 0.544px; text-align: justify; widows: 1; text-indent: 2em; line-height: 1.75em; box-sizing: border-box !important; word-wrap: break-word !important;">
	2018年以来，私募股权与创业投资基金是少数保持正增长的直接融资工具，为经济发展提供了宝贵的资本金。2018年1季度和2季度，私募基金投向未上市未挂牌企业股权的本金分别新增3818亿元和4536亿元，相当于同期新增社会融资规模的6.6%和11.5%。从具体投向看，私募股权与创业投资基金投资于中小企业项目4.51万个，在投本金1.43万亿元；投资于种子期与起步期项目3.38万个，在投本金1.66万亿元；互联网等计算机运用、机械制造等工业资本品、医疗器械与服务、医药生物、原材料等产业升级及新经济代表领域成为私募股权与创业投资基金布局重点，在投项目3.98万个，在投本金1.89万亿元，有力推动了供给侧结构性改革与创新增长。</p>
<p style="margin: 5px 0px 10px; padding: 0px; max-width: 100%; clear: both; min-height: 1em; color: rgb(51, 51, 51); font-family: -apple-system-font, BlinkMacSystemFont, &quot;Helvetica Neue&quot;, &quot;PingFang SC&quot;, &quot;Hiragino Sans GB&quot;, &quot;Microsoft YaHei UI&quot;, &quot;Microsoft YaHei&quot;, Arial, sans-serif; font-size: 17px; font-variant-numeric: normal; font-variant-east-asian: normal; letter-spacing: 0.544px; text-align: justify; widows: 1; text-indent: 2em; line-height: 1.75em; box-sizing: border-box !important; word-wrap: break-word !important;">
	从区域发展角度看，私募基金正在发挥日益重要的作用。截至2018年2季度末，注册在厦门地区的私募股权、创业投资基金管理人220家，管理基金366只，管理规模587.97亿元。私募股权与创业投资基金投资厦门地区在投项目722个，在投本金330.98亿元，为厦门经济发展提供了有力支持。</p>
<p style="margin: 5px 0px 10px; padding: 0px; max-width: 100%; clear: both; min-height: 1em; color: rgb(51, 51, 51); font-family: -apple-system-font, BlinkMacSystemFont, &quot;Helvetica Neue&quot;, &quot;PingFang SC&quot;, &quot;Hiragino Sans GB&quot;, &quot;Microsoft YaHei UI&quot;, &quot;Microsoft YaHei&quot;, Arial, sans-serif; font-size: 17px; font-variant-numeric: normal; font-variant-east-asian: normal; letter-spacing: 0.544px; text-align: justify; widows: 1; text-indent: 2em; line-height: 1.75em; box-sizing: border-box !important; word-wrap: break-word !important;">
	<strong style="margin: 0px; padding: 0px; max-width: 100%; box-sizing: border-box !important; word-wrap: break-word !important;">三、信义义务是私募基金健康发展的基石</strong></p>
<p style="margin: 5px 0px 10px; padding: 0px; max-width: 100%; clear: both; min-height: 1em; color: rgb(51, 51, 51); font-family: -apple-system-font, BlinkMacSystemFont, &quot;Helvetica Neue&quot;, &quot;PingFang SC&quot;, &quot;Hiragino Sans GB&quot;, &quot;Microsoft YaHei UI&quot;, &quot;Microsoft YaHei&quot;, Arial, sans-serif; font-size: 17px; font-variant-numeric: normal; font-variant-east-asian: normal; letter-spacing: 0.544px; text-align: justify; widows: 1; text-indent: 2em; line-height: 1.75em; box-sizing: border-box !important; word-wrap: break-word !important;">
	信义义务是基金行业的灵魂和根本。所谓信义义务，是指将投资者的利益置于自身利益之上的一种积极尽责义务，正如“希波克拉底誓言”要求医生对待生命一样，基金管理人、托管人和相关服务机构应当忠实于投资者利益，恪尽谨慎勤勉之责，不能将自身利益置于与投资人利益相冲突的位置，更不能为自己或第三人利益而损害投资人利益。</p>
<p style="margin: 5px 0px 10px; padding: 0px; max-width: 100%; clear: both; min-height: 1em; color: rgb(51, 51, 51); font-family: -apple-system-font, BlinkMacSystemFont, &quot;Helvetica Neue&quot;, &quot;PingFang SC&quot;, &quot;Hiragino Sans GB&quot;, &quot;Microsoft YaHei UI&quot;, &quot;Microsoft YaHei&quot;, Arial, sans-serif; font-size: 17px; font-variant-numeric: normal; font-variant-east-asian: normal; letter-spacing: 0.544px; text-align: justify; widows: 1; text-indent: 2em; line-height: 1.75em; box-sizing: border-box !important; word-wrap: break-word !important;">
	我们认为，<strong style="margin: 0px; padding: 0px; max-width: 100%; box-sizing: border-box !important; word-wrap: break-word !important;">所有通过募集设立的资产管理产品都应当以信义义务为根本要求，所有基于受托关系开展的金融活动都应当遵守信义义务</strong>。要在金融机构层面构建统一的信义义务规范，通过卖者尽责、买者自负，实现金融资产公平、合理定价，彻底摆脱金融活动中对股东信用、原始权益人信用的过度依赖，重构金融市场信用博弈体系，建设深入人心的信义文化。</p>
<p style="margin: 5px 0px 10px; padding: 0px; max-width: 100%; clear: both; min-height: 1em; color: rgb(51, 51, 51); font-family: -apple-system-font, BlinkMacSystemFont, &quot;Helvetica Neue&quot;, &quot;PingFang SC&quot;, &quot;Hiragino Sans GB&quot;, &quot;Microsoft YaHei UI&quot;, &quot;Microsoft YaHei&quot;, Arial, sans-serif; font-size: 17px; font-variant-numeric: normal; font-variant-east-asian: normal; letter-spacing: 0.544px; text-align: justify; widows: 1; text-indent: 2em; line-height: 1.75em; box-sizing: border-box !important; word-wrap: break-word !important;">
	<strong style="margin: 0px; padding: 0px; max-width: 100%; box-sizing: border-box !important; word-wrap: break-word !important;">四、税收制度是私募基金健康发展的保障</strong></p>
<p style="margin: 5px 0px 10px; padding: 0px; max-width: 100%; clear: both; min-height: 1em; color: rgb(51, 51, 51); font-family: -apple-system-font, BlinkMacSystemFont, &quot;Helvetica Neue&quot;, &quot;PingFang SC&quot;, &quot;Hiragino Sans GB&quot;, &quot;Microsoft YaHei UI&quot;, &quot;Microsoft YaHei&quot;, Arial, sans-serif; font-size: 17px; font-variant-numeric: normal; font-variant-east-asian: normal; letter-spacing: 0.544px; text-align: justify; widows: 1; text-indent: 2em; line-height: 1.75em; box-sizing: border-box !important; word-wrap: break-word !important;">
	税收制度对股权与创业投资活动有着重要影响。2018年5月，财政部、税务总局发布“55号文”，对创业投资企业和天使投资个人投资于种子期、初创期科技型企业取得的收入提供税收抵扣优惠，对推动创业投资和天使投资起到了重要作用。9月6日，国务院常务会议提出，要“确保总体税负不增的原则，抓紧完善进一步支持创投基金发展的税收政策”，创投基金税收政策迎来进一步调整的契机。</p>
<p style="margin: 5px 0px 10px; padding: 0px; max-width: 100%; clear: both; min-height: 1em; color: rgb(51, 51, 51); font-family: -apple-system-font, BlinkMacSystemFont, &quot;Helvetica Neue&quot;, &quot;PingFang SC&quot;, &quot;Hiragino Sans GB&quot;, &quot;Microsoft YaHei UI&quot;, &quot;Microsoft YaHei&quot;, Arial, sans-serif; font-size: 17px; font-variant-numeric: normal; font-variant-east-asian: normal; letter-spacing: 0.544px; text-align: justify; widows: 1; text-indent: 2em; line-height: 1.75em; box-sizing: border-box !important; word-wrap: break-word !important;">
	我们认为，<strong style="margin: 0px; padding: 0px; max-width: 100%; box-sizing: border-box !important; word-wrap: break-word !important;">应当坚持税收法定原则，遵循《基金法》确立的基金属性和税收法律确定的规则，全面审视和调整基金行业税收政策</strong>。在私募基金税收征管过程中，应当明确区分作为管理人的合伙企业和作为基金产品的合伙企业，依合伙企业不同收入的性质，准确适用税种和税率。基金业协会登记备案和信息公示系统可以明确区分作为管理人的合伙企业和作为基金产品的合伙企业，我们愿意与税务部门分享相关信息，为优化私募基金税收征管体系做好服务。</p>
<p style="margin: 5px 0px 10px; padding: 0px; max-width: 100%; clear: both; min-height: 1em; color: rgb(51, 51, 51); font-family: -apple-system-font, BlinkMacSystemFont, &quot;Helvetica Neue&quot;, &quot;PingFang SC&quot;, &quot;Hiragino Sans GB&quot;, &quot;Microsoft YaHei UI&quot;, &quot;Microsoft YaHei&quot;, Arial, sans-serif; font-size: 17px; font-variant-numeric: normal; font-variant-east-asian: normal; letter-spacing: 0.544px; text-align: justify; widows: 1; text-indent: 2em; line-height: 1.75em; box-sizing: border-box !important; word-wrap: break-word !important;">
	有人说，私募基金“生于2014，卒于2018”。我认为，这恰恰是反思行业问题与困境的良机。只要我们认清行业本质，坚持信义义务，坚定不移地为投资人服务，为创新发展大局服务，就一定能够走出困境，迎来新的辉煌。我们也期待行业税收制度能够有所调整，更加注重税收对创新资本形成的促进功能，鼓励更多资本通过长期投资承担风险、获取收益，为创新发展提供更多优质资本金，提升我国的制度竞争力、创新竞争力。</p>
<p style="margin: 5px 0px 10px; padding: 0px; max-width: 100%; clear: both; min-height: 1em; color: rgb(51, 51, 51); font-family: -apple-system-font, BlinkMacSystemFont, &quot;Helvetica Neue&quot;, &quot;PingFang SC&quot;, &quot;Hiragino Sans GB&quot;, &quot;Microsoft YaHei UI&quot;, &quot;Microsoft YaHei&quot;, Arial, sans-serif; font-size: 17px; font-variant-numeric: normal; font-variant-east-asian: normal; letter-spacing: 0.544px; text-align: justify; widows: 1; text-indent: 2em; line-height: 1.75em; box-sizing: border-box !important; word-wrap: break-word !important;">
	谢谢大家！</p>
<p></p>
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坚持信义义务 服务创新发展——协会党委书记、会长洪磊在“私募股权投资基


						<p></p><p style="margin: 5px 0px 10px; padding: 0px; max-width: 100%; clear: both; min-height: 1em; color: rgb(51, 51, 51); font-family: -apple-system-font, BlinkMacSystemFont, &quot;Helvetica Neue&quot;, &quot;PingFang SC&quot;, &quot;Hiragino Sans GB&quot;, &quot;Microsoft YaHei UI&quot;, &quot;Microsoft YaHei&quot;, Arial, sans-serif; font-size: 17px; letter-spacing: 0.544px; line-height: 1.75em; box-sizing: border-box !important; word-wrap: break-word !important; text-align: center;">
	&nbsp; &nbsp; &nbsp; <img alt="" src="/uploads/180910/1-1P91009452G02.PNG" style="width: 654px; height: 493px;"></p>
<p style="margin: 5px 0px 10px; padding: 0px; max-width: 100%; clear: both; min-height: 1em; color: rgb(51, 51, 51); font-family: -apple-system-font, BlinkMacSystemFont, &quot;Helvetica Neue&quot;, &quot;PingFang SC&quot;, &quot;Hiragino Sans GB&quot;, &quot;Microsoft YaHei UI&quot;, &quot;Microsoft YaHei&quot;, Arial, sans-serif; font-size: 17px; letter-spacing: 0.544px; text-align: justify; line-height: 1.75em; box-sizing: border-box !important; word-wrap: break-word !important;">
	&nbsp; &nbsp; &nbsp; 近日，证监会依法对福士达集团法人非法利用他人账户从事证券交易案作出处罚，责令福士达集团改正，并处以10万元罚款，对直接负责的主管人员王坚给予警告，并处以5万元罚款，对其他直接责任人员张述给予警告，并处以3万元罚款；依法对王清短线交易“摩恩电气”案作出处罚，对王清给予警告，并处以10万元罚款；依法对通金投资操纵“永艺股份”案作出处罚，对通金投资没收违法所得6,814,322.69元，并处以13,628,645.38元罚款，对直接负责的主管人员刘璟给予警告，并处以30万元罚款。河北证监局依法对焦玉淼从业人员违法买卖股票案作出处罚，责令焦玉淼依法处理非法持有的股票，并处以4万元罚款。广东证监局依法对柯荣卿短线交易“融捷股份”案作出处罚，对柯荣卿给予警告，并处以3万元罚款。海南证监局依法对富立财富超比例持股未披露及限制期内交易股票案作出处罚，对富立财富给予警告，对超比例持股未披露行为处以30万元罚款，对限制期内交易股票行为处以30万元罚款，对直接负责的主管人员李岩给予警告，对超比例持股未披露行为处以3万元罚款，对限制期内交易股票行为处以3万元罚款。（行政处罚决定书详见证监会及相关证监局网站）</p>
<p style="margin: 5px 0px 10px; padding: 0px; max-width: 100%; clear: both; min-height: 1em; color: rgb(51, 51, 51); font-family: -apple-system-font, BlinkMacSystemFont, &quot;Helvetica Neue&quot;, &quot;PingFang SC&quot;, &quot;Hiragino Sans GB&quot;, &quot;Microsoft YaHei UI&quot;, &quot;Microsoft YaHei&quot;, Arial, sans-serif; font-size: 17px; letter-spacing: 0.544px; text-align: justify; line-height: 1.75em; box-sizing: border-box !important; word-wrap: break-word !important;">
	　　上述案件中，通金投资作为私募基金管理人，控制利用其发行的4个私募基金产品账户及其他13个账户，集中资金优势，采用盘中拉升、对倒交易、尾盘拉升等方式操纵了“永艺股份”股价，其行为违反了《证券法》第七十七条规定，严重扰乱市场公平公正秩序，侵害了投资者合法利益，必须严惩。富立财富作为富立澜沧江十四号私募投资基金的基金管理人，在该基金持有“新大洲A”股份比例达到5%时未在法律规定的时间内向证券监督管理机构和证券交易所作出书面报告，未通知新大洲予以公告，并在限制转让期限内继续增持“新大洲A”，其行为违反了《证券法》第八十六条、第三十八条的规定，扰乱了资本市场信息披露秩序，必须惩处。</p>
<p style="margin: 5px 0px 10px; padding: 0px; max-width: 100%; clear: both; min-height: 1em; color: rgb(51, 51, 51); font-family: -apple-system-font, BlinkMacSystemFont, &quot;Helvetica Neue&quot;, &quot;PingFang SC&quot;, &quot;Hiragino Sans GB&quot;, &quot;Microsoft YaHei UI&quot;, &quot;Microsoft YaHei&quot;, Arial, sans-serif; font-size: 17px; letter-spacing: 0.544px; text-align: justify; line-height: 1.75em; box-sizing: border-box !important; word-wrap: break-word !important;">
	　　近年来，随着私募基金行业的快速发展，各类私募基金在股票二级市场中的参与度越来越高，私募基金产品出现在上市公司前十大股东名单中的现象已并不鲜见。与其他机构投资者相比，私募基金有杠杆率高、产品结构复杂、透明度偏低等特点，如不强化监管，就不能有效防范这类主体可能诱发的市场风险。在现实中，部分私募机构及其从业人员合规观念薄弱，风控机制流于形式，过分追逐短期收益，屡屡踩踏市场红线，有的甚至公然实施操纵市场、内幕交易、利用未公开信息交易等违法行为，与合法、成熟、稳健的机构投资者文化背道而驰，不严惩不足以纠偏，不重处不足以保障这一行业的健康长远发展。私募基金投资行为必须依法合规，绝不能“任性而为”，证监会将持续加强私募基金监管力度，对私募基金行业存在的各类违法违规行为进行严厉打击，通过强有力的监管执法和责任追究，督促各类私募机构及从业人员坚持合法经营，增强合规意识，重视风险防范，促进私募基金行业健康发展，保护投资者合法权益。</p>
<p></p>
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证监会对6宗案件作出行政处罚


						<p></p><p style="margin: 0px 0px 30px; padding: 0px; max-width: 100%; clear: both; min-height: 1em; color: rgb(51, 51, 51); font-variant-numeric: normal; font-variant-east-asian: normal; letter-spacing: 0.544px; font-family: 微软雅黑, &quot;Microsoft Yahei&quot;, 宋体; font-size: 16px; line-height: 28.8px; widows: 1; box-sizing: border-box !important; word-wrap: break-word !important; text-align: center;">
	<img alt="" src="/uploads/180907/1-1PZF94644300.PNG" style="width: 668px; height: 738px;"><img alt="" src="/uploads/180907/1-1PZF94J0F4.PNG" style="width: 668px; height: 638px;"></p>
<p style="margin: 1.8em 0px 0px; padding: 0px; max-width: 100%; clear: both; min-height: 1em; color: rgb(51, 51, 51); font-variant-numeric: normal; font-variant-east-asian: normal; letter-spacing: 0.544px; font-family: 微软雅黑, &quot;Microsoft Yahei&quot;, 宋体; font-size: 16px; line-height: 28.8px; widows: 1; text-indent: 2em; box-sizing: border-box !important; word-wrap: break-word !important;">
	<strong style="margin: 0px; padding: 0px; max-width: 100%; box-sizing: border-box !important; word-wrap: break-word !important;">李克强主持召开国务院常务会议</strong></p>
<p style="margin: 5px 0px 10px; padding: 0px; max-width: 100%; clear: both; min-height: 1em; color: rgb(51, 51, 51); font-family: -apple-system-font, BlinkMacSystemFont, &quot;Helvetica Neue&quot;, &quot;PingFang SC&quot;, &quot;Hiragino Sans GB&quot;, &quot;Microsoft YaHei UI&quot;, &quot;Microsoft YaHei&quot;, Arial, sans-serif; font-size: 17px; letter-spacing: 0.544px; text-align: justify; line-height: 1.75em; text-indent: 2em; box-sizing: border-box !important; word-wrap: break-word !important;">
	<span style="margin: 0px; padding: 0px; max-width: 100%; box-sizing: border-box !important; word-wrap: break-word !important; color: rgb(0, 0, 0);">确定落实新修订的个人所得税法的配套措施 为广大群众减负。</span></p>
<p style="margin: 5px 0px 10px; padding: 0px; max-width: 100%; clear: both; min-height: 1em; color: rgb(51, 51, 51); font-family: -apple-system-font, BlinkMacSystemFont, &quot;Helvetica Neue&quot;, &quot;PingFang SC&quot;, &quot;Hiragino Sans GB&quot;, &quot;Microsoft YaHei UI&quot;, &quot;Microsoft YaHei&quot;, Arial, sans-serif; font-size: 17px; letter-spacing: 0.544px; text-align: justify; line-height: 1.75em; text-indent: 2em; box-sizing: border-box !important; word-wrap: break-word !important;">
	<span style="margin: 0px; padding: 0px; max-width: 100%; box-sizing: border-box !important; word-wrap: break-word !important; color: rgb(0, 0, 0);">决定完善政策确保创投基金税负总体不增，部署打造“双创”升级版 增强带动就业能力、科技创新力和产业发展活力，通过《专利代理条例（修订草案）》。</span></p>
<p style="margin: 5px 0px 10px; padding: 0px; max-width: 100%; clear: both; min-height: 1em; color: rgb(51, 51, 51); font-family: -apple-system-font, BlinkMacSystemFont, &quot;Helvetica Neue&quot;, &quot;PingFang SC&quot;, &quot;Hiragino Sans GB&quot;, &quot;Microsoft YaHei UI&quot;, &quot;Microsoft YaHei&quot;, Arial, sans-serif; font-size: 17px; letter-spacing: 0.544px; text-align: justify; line-height: 1.75em; text-indent: 2em; box-sizing: border-box !important; word-wrap: break-word !important;">
	<span style="margin: 0px; padding: 0px; max-width: 100%; box-sizing: border-box !important; word-wrap: break-word !important; color: rgb(0, 0, 0);">国务院总理李克强9月6日主持召开国务院常务会议，确定落实新修订的个人所得税法的配套措施，为广大群众减负；决定完善政策确保创投基金税负总体不增；部署打造“双创”升级版，增强带动就业能力、科技创新力和产业发展活力；通过《专利代理条例（修订草案）》。</span></p>
<p style="margin: 5px 0px 10px; padding: 0px; max-width: 100%; clear: both; min-height: 1em; color: rgb(51, 51, 51); font-family: -apple-system-font, BlinkMacSystemFont, &quot;Helvetica Neue&quot;, &quot;PingFang SC&quot;, &quot;Hiragino Sans GB&quot;, &quot;Microsoft YaHei UI&quot;, &quot;Microsoft YaHei&quot;, Arial, sans-serif; font-size: 17px; letter-spacing: 0.544px; text-align: justify; line-height: 1.75em; text-indent: 2em; box-sizing: border-box !important; word-wrap: break-word !important;">
	<span style="margin: 0px; padding: 0px; max-width: 100%; box-sizing: border-box !important; word-wrap: break-word !important; color: rgb(0, 0, 0);">会议指出，全面落实全国人大常委会审议通过的新修订的个人所得税法，建立综合与分类相结合的个人所得税制，是我国前所未有的重大税制改革。要在确保10月1日起如期将个税基本减除费用标准由3500元提高到5000元并适用新税率表的同时，抓紧按照让广大群众得到更多实惠的要求，明确子女教育、继续教育、大病医疗、普通住房贷款利息、住房租金、赡养老人支出6项专项附加扣除的具体范围和标准，使群众应纳税收入在减除基本费用标准的基础上，再享有教育、医疗、养老等多方面附加扣除，确保扣除后的应纳税收入起点明显高于5000元，进一步减轻群众税收负担，增加居民实际收入、增强消费能力。专项附加扣除范围和标准在向社会公开征求意见后依法于明年1月1日起实施。今后随着经济社会发展和人民生活水平提高，专项附加扣除范围和标准还将动态调整。会议强调，目前全国养老金累计结余较多，可以确保按时足额发放，在社保征收机构改革到位前，各地要一律保持现有征收政策不变，同时抓紧研究适当降低社保费率，确保总体上不增加企业负担，以激发市场活力，引导社会预期向好。</span></p>
<p style="margin: 5px 0px 10px; padding: 0px; max-width: 100%; clear: both; min-height: 1em; color: rgb(51, 51, 51); font-family: -apple-system-font, BlinkMacSystemFont, &quot;Helvetica Neue&quot;, &quot;PingFang SC&quot;, &quot;Hiragino Sans GB&quot;, &quot;Microsoft YaHei UI&quot;, &quot;Microsoft YaHei&quot;, Arial, sans-serif; font-size: 17px; letter-spacing: 0.544px; text-align: justify; line-height: 1.75em; text-indent: 2em; box-sizing: border-box !important; word-wrap: break-word !important;">
	<span style="margin: 0px; padding: 0px; max-width: 100%; box-sizing: border-box !important; word-wrap: break-word !important; color: rgb(0, 0, 0);">为促进创业创新，会议决定，保持地方已实施的创投基金税收支持政策稳定，由有关部门结合修订个人所得税法实施条例，按照不溯及既往、确保总体税负不增的原则，抓紧完善进一步支持创投基金发展的税收政策。</span></p>
<p style="margin: 5px 0px 10px; padding: 0px; max-width: 100%; clear: both; min-height: 1em; color: rgb(51, 51, 51); font-family: -apple-system-font, BlinkMacSystemFont, &quot;Helvetica Neue&quot;, &quot;PingFang SC&quot;, &quot;Hiragino Sans GB&quot;, &quot;Microsoft YaHei UI&quot;, &quot;Microsoft YaHei&quot;, Arial, sans-serif; font-size: 17px; letter-spacing: 0.544px; text-align: justify; line-height: 1.75em; text-indent: 2em; box-sizing: border-box !important; word-wrap: break-word !important;">
	<span style="margin: 0px; padding: 0px; max-width: 100%; box-sizing: border-box !important; word-wrap: break-word !important; color: rgb(0, 0, 0);">会议指出，深入实施创新驱动发展战略，打造大众创业、万众创新升级版，有利于推动新旧动能转换和扩大就业。一要深化“放管服”改革，提升企业开办便利度，加快全面推进企业简易注销登记改革。完善适应新就业形态的用工和社保制度。二要出台鼓励科研人员离岗创业实施细则，完善农民工返乡创业、退役军人自主创业支持政策和服务体系。三要升级“双创”平台。更好发挥市场力量，加快发展工业互联网，与智能制造、电子商务有机结合、互促共进。推动“互联网+公共服务”，使更多优质资源惠及群众。四要加大财税金融支持。对个人在二级市场买卖新三板股票比照上市公司股票，对差价收入免征个税。将国家级科技企业孵化器和大学科技园享受的免征房产税、增值税等优惠政策范围扩大至省级，符合条件的众创空间也可享受。支持有潜力但尚未盈利的创新型企业上市融资。五要开展赋予科研人员职务科技成果所有权或长期使用权试点和科技成果转化贷款风险补偿试点。六要创新信用监管，监督共享经济平台企业严格履行主体责任，严守安全质量底线。</span></p>
<p style="margin: 5px 0px 10px; padding: 0px; max-width: 100%; clear: both; min-height: 1em; color: rgb(51, 51, 51); font-family: -apple-system-font, BlinkMacSystemFont, &quot;Helvetica Neue&quot;, &quot;PingFang SC&quot;, &quot;Hiragino Sans GB&quot;, &quot;Microsoft YaHei UI&quot;, &quot;Microsoft YaHei&quot;, Arial, sans-serif; font-size: 17px; letter-spacing: 0.544px; text-align: justify; line-height: 1.75em; text-indent: 2em; box-sizing: border-box !important; word-wrap: break-word !important;">
	<span style="margin: 0px; padding: 0px; max-width: 100%; box-sizing: border-box !important; word-wrap: break-word !important; color: rgb(0, 0, 0);">会议通过《专利代理条例（修订草案）》。</span></p>
<p style="margin: 5px 0px 10px; padding: 0px; max-width: 100%; clear: both; min-height: 1em; color: rgb(51, 51, 51); font-family: -apple-system-font, BlinkMacSystemFont, &quot;Helvetica Neue&quot;, &quot;PingFang SC&quot;, &quot;Hiragino Sans GB&quot;, &quot;Microsoft YaHei UI&quot;, &quot;Microsoft YaHei&quot;, Arial, sans-serif; font-size: 17px; letter-spacing: 0.544px; text-align: justify; line-height: 1.75em; text-indent: 2em; box-sizing: border-box !important; word-wrap: break-word !important;">
	<span style="margin: 0px; padding: 0px; max-width: 100%; box-sizing: border-box !important; word-wrap: break-word !important; color: rgb(0, 0, 0);">会议还研究了其他事项。</span></p>
<p></p>
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国务院:落实个税法配套措施 抓紧研究降低社保费率

【转载】私募基金所得税与增值税制度专题合集


						<p></p><p style="margin: 16px 0px; padding: 0px; max-width: 100%; box-sizing: border-box; clear: both; min-height: 1em; font-variant-numeric: normal; font-variant-east-asian: normal; letter-spacing: 0.544px; text-align: justify; -webkit-tap-highlight-color: transparent; font-family: &quot;PingFang SC&quot;, &quot;Hiragino Sans GB&quot;, &quot;Microsoft YaHei&quot;, &quot;WenQuanYi Micro Hei&quot;, &quot;Helvetica Neue&quot;, Arial, sans-serif; font-size: 16px; line-height: 28px; widows: 1; text-indent: 2em; word-wrap: break-word !important;">
	9月3日，福建证监局公布对福建匹克投资管理有限公司（下称匹克投资）的处罚决定。经查明，匹克投资私募基金业务存在两项违规，被责令限时改正。</p>
<p style="margin: 16px 0px; padding: 0px; max-width: 100%; box-sizing: border-box; clear: both; min-height: 1em; font-variant-numeric: normal; font-variant-east-asian: normal; letter-spacing: 0.544px; text-align: justify; -webkit-tap-highlight-color: transparent; font-family: &quot;PingFang SC&quot;, &quot;Hiragino Sans GB&quot;, &quot;Microsoft YaHei&quot;, &quot;WenQuanYi Micro Hei&quot;, &quot;Helvetica Neue&quot;, Arial, sans-serif; font-size: 16px; line-height: 28px; widows: 1; text-indent: 2em; word-wrap: break-word !important;">
	一、匹克投资分别于2017年5月12日、10月30日发行成立匹克瑞峰金鸡一号私募基金、匹克瑞峰金鸡二号私募基金，上述两只私募证券投资基金委托非公司员工文某某等个人提供投资建议并由其个人直接执行投资指令，不符合私募证券投资基金管理人不得委托个人或不符合条件的第三方机构为其提供投资建议的相关规定，违反了中国证监会《私募投资基金监督管理暂行办法》（证监会令第105号，以下简称《暂行办法》）第二十三条第（九）项的规定。</p>
<p style="margin: 16px 0px; padding: 0px; max-width: 100%; box-sizing: border-box; clear: both; min-height: 1em; font-variant-numeric: normal; font-variant-east-asian: normal; letter-spacing: 0.544px; text-align: justify; -webkit-tap-highlight-color: transparent; font-family: &quot;PingFang SC&quot;, &quot;Hiragino Sans GB&quot;, &quot;Microsoft YaHei&quot;, &quot;WenQuanYi Micro Hei&quot;, &quot;Helvetica Neue&quot;, Arial, sans-serif; font-size: 16px; line-height: 28px; widows: 1; text-indent: 2em; word-wrap: break-word !important;">
	二、匹克投资管理的私募基金2018年1月12日前的证券投资交易指令等相关资料未保留，违反了《暂行办法》第二十六条的规定。</p>
<p style="margin: 16px 0px; padding: 0px; max-width: 100%; box-sizing: border-box; clear: both; min-height: 1em; font-variant-numeric: normal; font-variant-east-asian: normal; letter-spacing: 0.544px; text-align: justify; -webkit-tap-highlight-color: transparent; font-family: &quot;PingFang SC&quot;, &quot;Hiragino Sans GB&quot;, &quot;Microsoft YaHei&quot;, &quot;WenQuanYi Micro Hei&quot;, &quot;Helvetica Neue&quot;, Arial, sans-serif; font-size: 16px; line-height: 28px; widows: 1; text-indent: 2em; word-wrap: break-word !important;">
	针对匹克投资上述情况，按照《暂行办法》第三十三条的规定，福建证监局决定对其采取责令改正的监督管理措施，并在收到决定书之日起1个月内完成整改。</p>
<p></p>
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【案例】匹克投资私募业务存两项违规 福建证监局责令改正


						<p></p><p style="margin: 5px 0px 10px; padding: 0px; max-width: 100%; box-sizing: border-box; clear: both; min-height: 1em; font-variant-numeric: normal; font-variant-east-asian: normal; letter-spacing: 0.544px; text-align: justify; -webkit-tap-highlight-color: transparent; font-family: &quot;PingFang SC&quot;, &quot;Hiragino Sans GB&quot;, &quot;Microsoft YaHei&quot;, &quot;WenQuanYi Micro Hei&quot;, &quot;Helvetica Neue&quot;, Arial, sans-serif; font-size: 16px; widows: 1; text-indent: 2em; line-height: 1.75em; word-wrap: break-word !important;">
	日前，厦门证监局连发七条公告，针对辖区内部分私募机构的违规行为予以批评并责令整改，厦门一鸿资本管理有限公司、厦门中和元投资管理有限公司、厦门甲单元投资管理有限公司、厦门铭源红桥投资管理有限公司等七家机构被点名。</p>
<p style="margin: 5px 0px 10px; padding: 0px; max-width: 100%; box-sizing: border-box; clear: both; min-height: 1em; font-variant-numeric: normal; font-variant-east-asian: normal; letter-spacing: 0.544px; text-align: justify; -webkit-tap-highlight-color: transparent; font-family: &quot;PingFang SC&quot;, &quot;Hiragino Sans GB&quot;, &quot;Microsoft YaHei&quot;, &quot;WenQuanYi Micro Hei&quot;, &quot;Helvetica Neue&quot;, Arial, sans-serif; font-size: 16px; widows: 1; text-indent: 2em; line-height: 1.75em; word-wrap: break-word !important;">
	其中，厦门一鸿资本管理有限公司、休谟（厦门）投资管理有限公司、厦门中和元投资管理有限公司、厦门铭源红桥投资管理有限公司以及厦门甲单元投资管理有限公司等五家私募机构，因未明确个别投资者风险评估级别；未对基金进行风险评级；基金风险评级未与投资者风险评估级别进行匹配，且未做相关风险特别提示与确认措施等违规行为，被责令改正。</p>
<p style="margin: 5px 0px 10px; padding: 0px; max-width: 100%; box-sizing: border-box; clear: both; min-height: 1em; font-variant-numeric: normal; font-variant-east-asian: normal; letter-spacing: 0.544px; text-align: justify; -webkit-tap-highlight-color: transparent; font-family: &quot;PingFang SC&quot;, &quot;Hiragino Sans GB&quot;, &quot;Microsoft YaHei&quot;, &quot;WenQuanYi Micro Hei&quot;, &quot;Helvetica Neue&quot;, Arial, sans-serif; font-size: 16px; widows: 1; text-indent: 2em; line-height: 1.75em; word-wrap: break-word !important;">
	中龙杭川（厦门）股权投资基金管理有限公司将他人财产混同于基金财产从事投资活动；未妥善保存投资者适当性管理、基金投资决策等资料，违反了《办法》的相关规定而被责令整改。</p>
<p style="margin: 5px 0px 10px; padding: 0px; max-width: 100%; box-sizing: border-box; clear: both; min-height: 1em; font-variant-numeric: normal; font-variant-east-asian: normal; letter-spacing: 0.544px; text-align: justify; -webkit-tap-highlight-color: transparent; font-family: &quot;PingFang SC&quot;, &quot;Hiragino Sans GB&quot;, &quot;Microsoft YaHei&quot;, &quot;WenQuanYi Micro Hei&quot;, &quot;Helvetica Neue&quot;, Arial, sans-serif; font-size: 16px; widows: 1; text-indent: 2em; line-height: 1.75em; word-wrap: break-word !important;">
	厦门红土投资管理有限公司则因基金未托管，且未明确保障基金财产安全的制度措施和纠纷解决机制；登记备案信息不准确、更新不及时；未妥善保存基金投资决策等资料，被责令整改。</p>
<p style="margin: 5px 0px 10px; padding: 0px; max-width: 100%; box-sizing: border-box; clear: both; min-height: 1em; font-variant-numeric: normal; font-variant-east-asian: normal; letter-spacing: 0.544px; text-align: justify; -webkit-tap-highlight-color: transparent; font-family: &quot;PingFang SC&quot;, &quot;Hiragino Sans GB&quot;, &quot;Microsoft YaHei&quot;, &quot;WenQuanYi Micro Hei&quot;, &quot;Helvetica Neue&quot;, Arial, sans-serif; font-size: 16px; widows: 1; text-indent: 2em; line-height: 1.75em; word-wrap: break-word !important;">
	厦门金智汇投资管理有限公司未向基金投资者披露基金所投项目存在股权纠纷等可能影响投资者合法权益的重大信息。</p>
<p style="margin: 5px 0px 10px; padding: 0px; max-width: 100%; box-sizing: border-box; clear: both; min-height: 1em; font-variant-numeric: normal; font-variant-east-asian: normal; letter-spacing: 0.544px; text-align: justify; -webkit-tap-highlight-color: transparent; font-family: &quot;PingFang SC&quot;, &quot;Hiragino Sans GB&quot;, &quot;Microsoft YaHei&quot;, &quot;WenQuanYi Micro Hei&quot;, &quot;Helvetica Neue&quot;, Arial, sans-serif; font-size: 16px; widows: 1; text-indent: 2em; line-height: 1.75em; word-wrap: break-word !important;">
	厦门中略投资管理有限公司委托不符合条件的第三方机构提供投资建议。</p>
<p style="margin: 5px 0px 10px; padding: 0px; max-width: 100%; box-sizing: border-box; clear: both; min-height: 1em; font-variant-numeric: normal; font-variant-east-asian: normal; letter-spacing: 0.544px; text-align: justify; -webkit-tap-highlight-color: transparent; font-family: &quot;PingFang SC&quot;, &quot;Hiragino Sans GB&quot;, &quot;Microsoft YaHei&quot;, &quot;WenQuanYi Micro Hei&quot;, &quot;Helvetica Neue&quot;, Arial, sans-serif; font-size: 16px; widows: 1; text-indent: 2em; line-height: 1.75em; word-wrap: break-word !important;">
	厦门证监局指出，上述公司的行为违反《私募投资基金监督管理暂行办法》有关规定，决定对其采取责令改正的行政监管措施，并于收到本决定书之日起30日内提交整改完成的情况报告。</p>
<p></p>
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