今年 7月召开的证券基金机构座谈会提出，要逐步打造“合 规、诚信、专业、稳健”的行业文化。这八个字的目标既有 传承也有创新，既是贯彻落实社会主义核心价值观的必然要 求，也较好体现了证券基金行业特点。证监会愿与行业机构 一起，充分讨论、集思广益，不断丰富和发展行业文化内涵。 

（一）合规是底线 资本市场是规则导向的市场，法治兴，则市场兴。证券 基金公司作为资本市场最重要的专业机构，是资本市场的“看 门人”，必须坚持一切经营活动以符合法律法规、监管规定 为第一准绳。合规经营始终是证券基金公司生存发展不可逾 越的底线，这既是行业在长期经营实践中形成的经验，也是 付出巨大代价换来的教训。只有依法合规经营，才能取信于 客户、取信于市场、取信于社会，从而赢得良好的生存发展 环境；逾越规则的制约，热衷搞各种监管套利，打“擦边球”， 短期内带来了超额收益，但终将搬起石头砸自己的脚，对个 人、对公司、乃至对整个行业形象造成严重伤害。证券基金 机构要把合规经营摆在更加突出的位置，坚持合规创造价值、 合规人人有责，带头做法律规则的坚定信仰者和践行者，让 合规意识融入血液，装入心头，深入骨髓。 

（二）诚信是义务 “诚招天下客，誉从信中来”。诚信是中华民族自古以来 的传统美德，诚信建设是资本市场基础制度建设的重要内容， 有了信任才有资本市场的未来。资本市场的发展必须以充分 的信息披露为核心，证券中介机构诚实守信、勤勉尽责是解 决公众公司和公众投资者之间信息不对称的重要制度安排， 直接关系投资者合法权益和市场正常运行。对基金公司而言， “受人之托、代人理财”是资产管理行业的本质，坚持以客 户为中心，遵守契约精神、履行信义义务，是发展之基。行 业机构和从业人员要珍惜声誉，从日常经营管理的小事做起， 14 15 证券行业文化建设十要素 从自身一言一行的小节做起，把诚信经营的品牌擦得更亮， 努力打造资本市场的“百年老店”。 

（三）专业是特色 证券基金行业是门“手艺活”，专业是行业机构安身立命 之本。与银行、保险相比，证券基金行业在资本实力、渠道资 源方面存在较大的差距，但资本市场在金融运行中具有牵一发 而动全身的作用，行业的不可替代性和独特优势就体现在专业 上。证券基金行业是金融创新最活跃的领域，但现在行业竞争 一定程度上存在“底线竞争”的倾向，简单打价格战，专业附 加值低。长此以往，不仅损害了队伍的能力，也拉低了行业的 格局，影响了行业的可持续发展能力和竞争能力，破坏了良性 发展的生态。明年，证券基金行业将全方位对外开放。证券基 金机构要有“本领恐慌”的危机感，树立追求“高精尖”的志 向，磨练“跟高手过招”的锐气，苦练内功，加强学习，不断 提升专业水平和核心竞争力，加快建设具有全球竞争力的国际 一流现代投资银行和财富管理机构。 

（四）稳健是保证 “铁账、铁款、铁算盘”是过去票号传承的经营信仰和成 功之道。金融是经营风险的行业，金融的本质就是要把握好 风险和收益的平衡，金融创新和业务发展必须要有边界。回 顾国际投行发展变迁史，一些明星投行迅速由鼎盛走向衰落， 盲目扩张导致风险过度累积，或者转型创新与风险控制失衡， 是重要原因。我国证券行业也曾经历过三年综合治理的切肤 之痛，付出了学费，就要真正从这些案例中汲取教训，得到 成长。当前，全球经济金融形势日趋严峻复杂，打好金融风 险防控的攻坚战和持久战，是证券基金行业必须跨越的关口。 要坚持稳中求进，把稳健作为行业的经营底色和鲜明特质， 始终保持资本稳健，流动性充足，业务发展与管理能力相匹配。