近年来，随着全球贸易环境的复杂化和运价波动加剧，航运产业链企业面临的风险日益凸显。在此背景下，欧指期货作为一种有效的风险管理工具，正逐渐受到市场关注。

7月16日，南华期货宁波营业部顺利举办了一场“欧指期货介绍及集运市场分析分享会”，邀请南华研究院及宁波航运交易所有限公司相关分析师就欧指期货、集运市场等热门议题展开深入探讨，为当地相关产业客户带来了丰富的行业见解与市场分析。

南华研究院宏观外汇创新团队负责人傅小燕以《欧指期货运行情况及套期保值现状》为主题发表演讲。她详细解析了欧指期货的交易规则、套保可行性及企业应用现状，并指出欧指期货与现货运价高度相关，企业可通过动态调整套保策略稳定经营。数据显示，2024年A股上市公司套保参与率提升至27.9%，有色金属等行业表现突出。典型案例显示，期货工具能有效降低企业亏损，提升期现毛利率，助力企业应对市场波动。

南华研究院宏观外汇创新分析师俞俊臣重点介绍了集运期货的套期保值功能，结合案例说明货主、货代及船公司如何利用欧指期货管理运价风险。报告对比了集装箱、干散货和油轮运输市场的差异，强调集运市场寡头垄断特征明显。下半年市场预计需求小幅增长，但运力过剩问题突出，需关注船公司挺价策略、中东局势及中美关税变化对运价的影响。

来自宁波航运交易所有限公司的高级行业分析师钱杭璐分析了2025年上半年全球集运市场，指出经济低速增长常态化，制造业PMI持续收缩，消费疲软抑制需求。中国对美出口受关税冲击显著下降，但对东盟和中东新兴市场出口增长强劲。船舶运力整体宽松，但北美航线因贸易冻结出现大规模停航，运价波动剧烈。宁波出口集装箱运价指数（NCFI）同比下跌29.1%，未来市场仍面临美国关税政策、红海局势等不确定性。

展望未来，尽管集运市场短期承压，但随着全球经济逐步复苏和航运金融工具的普及，产业链企业有望通过科学的风险管理实现稳健经营。南华期货将持续关注市场动态，发挥期货风险管理的专业优势，为“航运强国”提供专业分析与解决方案。